全球頂尖交易所交易產品做市商之一的 Flow Traders 於週二表示,將透過推出 24/7 場外交易(OTC)流動性服務,將其數十年的傳統金融專業知識應用於代幣化資產。
此舉為機構客戶提供了一項新工具,使他們能夠在傳統交易所於週末和盤後休市時,透過熱門傳統資產的區塊鏈版本來管理風險並維持資金流動。
根據與 CoinDesk 分享的新聞稿,這項透過 Flow Traders 數位資產 OTC 平台提供的新服務,為代幣化貨幣市場基金、股票和大宗商品提供專有的雙向報價,包括 Franklin Templeton 的 BENJI 和 Tether Gold(XAUT)。
這意味著 OTC 平台現在將持續報價,準備在傳統市場交易時段以外買入或賣出代幣化資產。該服務立即向獲得許可的交易對手開放,機構能夠透過直接 FIX 連接和其他標準交易介面取得流動性。
Flow Traders 執行長 Thomas Spitz 表示:「在 Flow Traders,我們多年來一直在傳統市場和數位市場的交匯處營運,我們很高興透過我們的數位資產 OTC 平台,為獲得許可的交易對手推出受監管代幣化股票和大宗商品的 24/7 OTC 流動性服務。」
OTC 流動性旨在解決機構面臨的一個長期困擾問題:無法在週末或隔夜交易時段調整部位。這一點在最近幾週變得極為明顯,因為伊朗與以色列的緊張局勢在週末升溫,使得傳統交易台空無一人,而加密貨幣市場卻持續波動。
Flow Traders 聯席首席交易官 Marc Jansen 告訴 CoinDesk:「需求主要來自希望能在傳統市場交易時段以外管理風險敞口的機構。」
他解釋說,OTC 流動性服務將透過代幣化股票和大宗商品,幫助大型交易者在盤後時段更好地管理風險,這些產品已經在 Binance、OKX 和 Hyperliquid 等平台上越來越受歡迎。
他表示:「整個週末,這些市場的價格都非常接近傳統市場開盤價,這是週末價格發現的結果。OTC 流動性有助於支持這項活動,特別是對於公開場所流動性仍在發展中的大額交易。」
根據該公司的資料,代幣化正在快速增長,僅代幣化黃金和白銀市場的價值就接近 60 億美元,自 2024 年底以來增加了約四倍。
Tether 執行長 Paolo Ardoino 表示:「像 Flow Traders 這樣的流動性提供者在確保像 XAUT 這樣的代幣化資產能夠在各個場所有效交易並觸及更廣泛的市場參與者方面發揮著關鍵作用。」
據報導,截至今年,資產代幣化市場價值達 3 兆美元,年複合增長率為 44.25%,根據一些估計,到 2031 年可能達到超過 18 兆美元。
然而,這個蓬勃發展的市場不僅需要熱情,還需要經過實戰檢驗的專業知識,這正是 Flow Traders 似乎具有優勢的地方,得益於他們在全球交易所交易產品做市和流動性提供方面 20 年的經驗。
他們在包括 ETP、數位資產、固定收益、外匯和大宗商品在內的各類資產中營運,並在 2025 年按 ETP 交易量排名全球前三大做市商之列。
Jansen 表示:「對我們來說,憑藉在 ETF 市場的豐富經驗,這是一個更為熟悉的問題。我們一直在主要市場部分關閉時為產品定價並管理風險。這已經需要使用模型,而不是純粹依賴基礎市場價格,我們在 ETF 業務中逐步建立了這些定價模型,它們可以擴展到代幣化市場。」
他補充說:「我們的角色是在市場發展的任何地方提供流動性。」
新的 OTC 服務將擴大覆蓋範圍並不斷演進,資產可用性將由機構交易對手需求、持續的監管發展以及支援交易場所的整合來引導。
因此,產品供應將因司法管轄區而異,並取決於客戶資格,Flow Traders 集團的不同成員將根據各自的監管狀態提供存取權限。
