超越 Nvidia:為何 TSMC、Broadcom 和 Micron 可能成為下一個 AI 大贏家

TLDR

• 台積電預計2026年營收將增加近30%,受AI晶片製造需求推動
• 博通預計到2027年AI晶片銷售額將超過1000億美元,受客製化矽晶片和網路需求推動
• 美光超越華爾街營收預期,受高頻寬記憶體需求激增推動
• 三檔股票均獲得分析師強勁買入評級,目前沒有賣出建議
• 儘管獲利表現強勁,美光的高額資本支出仍引發部分投資者擔憂

隨著AI基礎設施建設持續進行,台灣積體電路製造、博通和美光這三檔股票正受到關注。每家公司在支援AI系統的供應鏈中扮演不同角色。

Nvidia佔據了大部分新聞版面,但這三家公司提供了使AI晶片大規模運作的零件和服務。

台積電:製造業支柱

台積電為全球許多頂尖晶片設計公司製造晶片,包括Nvidia和AMD。該公司在1月表示,預計2026年營收將以美元計價增加近30%,受AI加速器需求推動。

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

由於台積電與多家晶片設計公司合作,因此無需選擇贏家。它從全面的AI支出中受益。

博通最近指出台積電的產能將在2026年前成為瓶頸,顯示先進晶片製造供應緊張。

華爾街分析師大多持正面看法。根據MarketBeat追蹤的15位分析師中,13位給予看漲評級——包括10個買入和3個強力買入——2個持有,零個賣出評級。

博通:客製化晶片與AI網路

博通透過兩個領域在AI領域建立強勁地位:為雲端公司提供客製化晶片設計,以及連結AI叢集的網路硬體。

Broadcom Inc., AVGO

路透社本月報導,博通預計到2027年AI晶片銷售額將超過1000億美元。這一增長由超大規模雲端公司推動——這些大型雲端公司正在設計自己的AI處理器,而非購買現成的GPU。

博通還供應營運大型AI資料中心所需的交換和連接硬體,使其獲得超越晶片需求的市場機會。

分析師情緒強勁。MarketBeat顯示33個評級,其中29個買入和1個強力買入,對比3個持有和零個賣出。共識為「適度買入」。

美光:記憶體供應商

美光生產高頻寬記憶體,這是目前AI伺服器和加速器所必需的元件。

Micron Technology, Inc., MU

路透社上週報導,美光交出強勁季度業績,營收預測遠高於華爾街預期,AI記憶體需求是主要驅動力。

美光是全球僅有的三家主要高頻寬記憶體供應商之一,這限制了競爭並支撐價格。

然而,儘管獲利表現強勁,該公司增加的資本支出計畫仍令部分投資者擔憂。

分析師評級維持看漲。MarketBeat顯示共38個評級——29個買入和5個強力買入——4個持有,沒有賣出記錄。

美光高於華爾街預期的營收指引是該股進入本季的最新獲利催化劑。

最後想法

台積電、博通和美光各自佔據AI供應鏈的不同角落,但它們目前有一個共同點:強勁的分析師支持和全面零賣出評級。隨著資本支出增加和競爭格局轉變,這種情況能否持續還有待觀察,但目前數據呈現一致的故事。

文章《超越Nvidia:為何台積電、博通和美光可能成為下一個AI大贏家》首次發表於CoinCentral。