重點摘要:
比特幣礦商TeraWulf Inc.宣布計劃通過私募2031年到期的可轉換優先票據籌集4億美元,根據8月18日發布的新聞稿。
該公司表示,此次發行將根據1933年《證券法》第144A條向合格機構買家提供。初始購買者還將有權在發行後13天內額外購買最多6000萬美元的票據。
TeraWulf表示,銷售收益的一部分將用於支付上限認購交易成本,剩餘部分將用於擴展其資料中心和其他公司用途。該公司將這些票據描述為優先無擔保債務,從2026年3月1日開始支付半年度利息,並於2031年9月1日到期,除非提前回購、贖回或轉換。
這些票據可根據公司選擇轉換為現金、普通股股份或兩者結合。任何轉換為股份都將取決於股東批准增加授權普通股。
關於定價,TeraWulf表示預計將與金融機構進行上限認購交易,旨在減少轉換時其普通股的潛在稀釋。
這些機構或其附屬機構可能會購買股份或進入公司股票的衍生品頭寸以對沖其風險,這可能會影響股份和票據的市場價格。
這些證券尚未根據《證券法》註冊,只能在美國根據適用豁免提供。該公司指出,發行的完成取決於市場條件。
比特幣礦業公司正在尋求新的融資渠道,以在計算能力競爭加劇的情況下擴大運營規模。通過可轉換票據進入資本市場為礦工提供了融資靈活性,而不會立即稀釋股東,這是幾個同行也採用的策略。
分析師正在關注擴大的資料中心投資是否能加強礦工在更廣泛的數字基礎設施領域的定位。
隨著人工智能和區塊鏈應用對高性能計算需求的增長,超越加密貨幣挖礦分配容量的能力可能會塑造長期收入模式。
為挖礦建造的資料中心可以適應AI訓練和雲服務,使收入來源多樣化,超越比特幣生產。
是的。科技和能源公司經常發行可轉換票據來平衡融資需求與股權考慮—加密貨幣礦工現在也在效仿。
與發行股票不同,可轉換票據延遲了轉換前的稀釋,讓礦工能夠獲得資金而不會立即擴大其股東基礎。