Palantir (PLTR) 股價在強勁的第三季度財報後下跌了 14% – 是時候買入了嗎？

TLDR

• Palantir 報告第三季度營收達到 11.8 億美元，同比增加了 63%，淨收入增加了 40% 至 4.756 億美元
• 儘管業績創紀錄，但在 11 月 4 日發布財報後的一週內，股價下跌了 14%
• 美國商業收入激增 121% 至 3.97 億美元，而美國政府收入跳升 52% 至 4.86 億美元
• Palantir 完成了 204 筆價值超過 100 萬美元的交易，其中包括 53 筆價值超過 1000 萬美元的交易
• 對 AI 泡沫的擔憂和極高的估值倍數導致了財報發布後的拋售

Palantir Technologies 在 11 月 4 日報告的第三季度業績全面超出預期。但股票並未上漲，反而在接下來的一週內下跌了 14%。

Palantir Technologies Inc., PLTR

這家數據挖掘和 AI 平台公司公布季度營收達到 11.8 億美元。這比去年同期增加了 63%。淨收入增加了 40% 至 4.756 億美元。

公司調整後的每股收益為 0.21 美元。美國商業收入增加了 121% 至 3.97 億美元。美國政府收入增加了 52% 至 4.86 億美元。

Palantir 在本季度完成了 204 筆價值超過 100 萬美元的交易。其中，91 筆價值超過 500 萬美元。另有 53 筆超過 1000 萬美元。

公司簽署了總價值 27.6 億美元的合約。美國商業客戶佔總額的 13.1 億美元。

全年營收預計將在 43.96 億美元至 44 億美元之間。儘管這些數字強勁，投資者在報告發布後仍按下了賣出按鈕。

估值擔憂導致拋售

股票的估值指標說明了部分原因。Palantir 的市盈率為 623。預期市盈率為 217。

市銷率為 137。相比之下，應用軟件公司的行業平均水平為 8.8。換句話說，投資者為 Palantir 的每 1 美元收入支付 137 美元。

即使使用預期收入估計，市銷率仍為 103。隨著股價增長超過收入增長，這些數字在近年來穩步攀升。

Freedom Capital Markets 分析師 Almas Almaganbetov 將目標價從 125 美元提高到 170 美元。但他保持對該股的賣出評級。他表示股票可能被定價為完美。

該分析師注意到美國市場有明顯的吸引力。他表示 AI 軟件的採用速度比預期更快。但歐洲在本季度保持平穩，延續了最近幾個季度的趨勢。

對未來增長的疑問

Almaganbetov 表示，展望明年之後，前景變得不那麼明朗。美國商業增長可能在異常強勁的一年後放緩。政府和國防預算可能面臨壓力。

公司繼續招聘 AI 人才，這可能影響利潤率。分析師認為當前股價已經考慮了幾年的強勁增長。這使得任何失誤的空間很小。

Karp 在給股東的信中反駁了懷疑者。他表示批評者陷入了"一種瘋狂和自我毀滅的困惑"。他辯稱 Palantir 為散戶投資者提供了通常僅限於頂級風險投資家的回報。

華爾街分析師對該股票意見分歧。基於 11 個持有評級、3 個買入評級和 2 個賣出評級，共識評級為持有。平均目標價為 187.87 美元，表明從當前水平上升 9.14%。

該股票今年迄今仍上漲了 127% 以上。增長受到全球國防支出增加和對 AI 軟件需求的推動。Palantir 的人工智能平台於 2023 年中推出，並推動了最近的大部分增長勢頭。

公司報告本季度調整後的營業利潤率為 51%。Palantir 以 CEO Karp 描述為"極快的速度"完成交易。美國商業業務在所有部門中顯示出最強勁的增長。

這篇文章《Palantir (PLTR) 股票在強勁的第三季度財報後下跌 14% - 是時候買入了嗎？》首次發表於 CoinCentral。