2025年創紀錄的一萬億美元ETF資金流入重新定義美國投資

• 美國 ETF 資金流入在 2025 年達到創紀錄的 1 萬億美元，標誌著連續 41 個月的增長。
• 共同基金資金流出達到 4810 億美元，因為 ETF 吸引了注重成本的投資者。
• 債券和黃金 ETF 呈現強勁增長，因為通貨膨脹推動了避險需求。
• 亞洲加密貨幣 ETF 市場在香港和新加坡的帶領下迅速擴張。

一波破紀錄的投資浪潮在 2025 年重塑了金融市場。超過 1 萬億美元以前所未有的速度流入美國交易所交易基金（ETF）。這一增長標誌著投資者從傳統共同基金向更透明、成本更低的 ETF 結構的重大轉變。債券、黃金和加密貨幣 ETF 引領了這一浪潮，反映了對多元化和抗通脹資產日益增長的需求。

快速增長標誌著變革性的一年

根據道富投資管理公司的數據，美國 ETF 今年的淨資金流入已超過 1 萬億美元。數據顯示，到年底總資金流入可能達到 1.4 萬億美元，為該行業創下另一項紀錄。分析師表示，這一里程碑反映了投資者對投資組合構建的效率和靈活性的偏好日益增加。

ETFGI 數據顯示，截至 9 月底，美國 ETF 總資產達到了 12.7 萬億美元。這標誌著連續 41 個月的淨資金流入，以及自年初以來 23% 的增長率。"任何市場調整可能會減緩步伐，但不會阻止趨勢，"道富全球研究主管 Matt Bartolini 在路透社報導的一份聲明中表示。

僅上個月，債券 ETF 就錄得 390 億美元的資金流入。黃金支持的 ETF 也獲得了動力，SPDR 黃金信託 ETF 吸引了近 160 億美元的新資金，因為黃金價格達到了每盎司 4,100 美元以上的新高。這些資金流動反映了通脹擔憂和投資者在波動市場中尋求穩定性的需求。

從共同基金的轉移加速

ETF 的崛起與共同基金的大量資金流出同時發生。根據貝萊德和 Tidal Financial Group 的數據，今年共同基金資金流出已達到了 4810 億美元。這種遷移表明，隨著透明度和較低成本成為首要考慮因素，投資者行為正在發生持久的結構性變化。

iShares、Vanguard 和 SPDR 等 ETF 發行商繼續主導市場，控制著約 72% 的總資產。目前美國有 428 家提供商在運營，反映了資產管理公司之間日益激烈的競爭。許多投資者將 ETF 視為更具流動性和成本效益的選擇，使他們能夠在不同市場部門快速調整頭寸。

行業分析師表示，這一趨勢得到了技術驅動的訪問和交易平台擴展的支持。隨著更多投資者轉向自主管理賬戶，ETF 已成為機構和零售策略的核心工具。

加密貨幣 ETF 在全球市場獲得關注

除了傳統 ETF 外，加密貨幣相關基金在 2025 年也獲得了關注。今年早些時候推出的現貨 Bitcoin 和 Ethereum ETF 增加了機構參與數字資產的程度。這些產品通過受監管且易於交易的工具提供對加密貨幣的敞口，減少了直接託管的需求。

收費顧問 Aleksey Mironenko 在香港的彭博活動上表示："加密貨幣 ETF 將在未來五年成為亞洲的一個巨大增長領域——可能佔所有資產的 10-20%。"他的觀點反映了行業日益形成的共識，即 ETF 正成為傳統金融和數字資產領域之間的橋樑。

亞洲引領下一階段擴張

亞洲的 ETF 市場正在成為一個關鍵的增長區域，這得益於香港、新加坡和韓國的監管進展。這些市場正在鼓勵推出結合傳統資產和數字敞口的新產品。行業專家預計，隨著機構尋求進入區塊鏈基礎投資的受監管入口點，亞洲的加密貨幣 ETF 領域將迅速擴大。

摩根大通的 ETF 監測報告顯示，主動型 ETF 現在佔總資金流量的 37%，固定收益和加密貨幣策略引領創新。隨著全球需求的增加，發行商正在競相開發結合流動性、透明度和數字資產訪問的下一代產品。

2025 年的創紀錄資金流入表明全球投資模式正在發生持久的轉變。ETF 現在是投資者管理風險、多元化投資組合以及獲得傳統和數字資產敞口的核心方式。

這篇文章《2025 年創紀錄的一萬億美元 ETF 資金流入重新定義美國投資》首次發表於 CoinCentral。