سهم أمازون (AMZN): يرتفع بنسبة 13% بعد تجاوز الأرباح ونمو AWS بنسبة 20%

ملخص سريع

• ارتفع سهم أمازون بنسبة 13% في تداولات ما قبل السوق بعد تجاوز أرباح الربع الثالث للتوقعات، مع وصول الإيرادات إلى 180.2 مليار دولار وربحية السهم 1.95 دولار.
• نمت إيرادات AWS بنسبة 20% لتصل إلى 33 مليار دولار، وهو أسرع معدل نمو في أكثر من عام، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 18%.
• تستثمر أمازون ما يقارب 100 مليار دولار هذا العام في مراكز البيانات وقدرة الرقائق، مضيفة 3.8 جيجاوات من الطاقة لدعم البنية التحتية السحابية.
• تم الاشتراك بالكامل في رقائق Trainium2 المخصصة للشركة مع ما يقرب من 500,000 رقاقة متصلة بالإنترنت وتوقعات بوصولها إلى مليون بحلول نهاية العام.
• رفعت ريموند جيمس سعرها المستهدف لأمازون من 230 دولارًا إلى 275 دولارًا، بينما حددت شركات أخرى بما في ذلك مورغان ستانلي أهدافًا تصل إلى 315 دولارًا.

ارتفع سهم أمازون بأكثر من 13% في تداولات ما قبل السوق يوم الجمعة بعد أن تجاوزت أرباح الربع الثالث توقعات وول ستريت. سجل عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية إيرادات بلغت 180.2 مليار دولار وأرباحًا للسهم الواحد بلغت 1.95 دولار.

ارتفعت الإيرادات بنسبة 13% مقارنة بالعام السابق. وجاءت الأرباح أعلى مما توقعه المحللون.

Amazon.com, Inc., AMZN

كان السهم مهيأً لارتفاع القيمة السوقية بمقدار 300 مليار دولار. إذا استمر هذا المكسب خلال جلسة الجمعة، فسيكون ذلك أقوى يوم لأمازون منذ أوائل عام 2022.

كانت القصة الحقيقية هي AWS. نما قطاع الحوسبة السحابية بنسبة 20% ليصل إلى 33 مليار دولار من الإيرادات.

كان ذلك أسرع معدل نمو في أكثر من عام. كان المحللون يتوقعون نموًا بنحو 18%.

لشهور، كان المستثمرون قلقين من أن أمازون كانت تتخلف عن مايكروسوفت وجوجل في سباق الحوسبة السحابية. نمت خدمة Azure من مايكروسوفت بنسبة 40% هذا الربع وقفزت Google Cloud بنسبة 34%.

لكن الفجوة ضاقت. وكانت نسبة 20% هي الرقم السحري الذي كان المحللون ينتظرونه.

استراتيجية البنية التحتية

لم تقم أمازون فقط بخفض الأسعار أو توقيع عقود أكبر. بل استثمرت الشركة بشكل كامل في البنية التحتية.

في هذا العام وحده، استثمرت أمازون ما يقرب من 100 مليار دولار في توسعات مراكز البيانات وقدرة الرقائق. أضافت الشركة 3.8 جيجاوات من الطاقة.

هذا هو نوع النطاق الذي يحول الأعمال السحابية إلى شيء أقرب إلى المرافق العامة. قال الرئيس التنفيذي آندي جاسي إن AWS تنمو بوتيرة لم نشهدها منذ عام 2022.

تراهن الشركة بشكل كبير على السيليكون الخاص بها. تم الاشتراك بالكامل في رقائق Trainium2 المخصصة من أمازون.

ما يقرب من 500,000 رقاقة Trainium2 متصلة بالفعل بالإنترنت. تتوقع الشركة الوصول إلى مليون رقاقة بحلول نهاية العام.

ينمو قطاع الرقائق بنسبة 150% ربعًا بعد ربع. من المتوقع أن يصبح قطاعًا بقيمة مليارات الدولارات.

مشروع Rainier، وهو مجموعة من حوالي نصف مليون مسرع تم بناؤها لشركة Anthropic، قيد الإنشاء بالفعل. قال جاسي إن AWS زادت السعة في الربع وتخطط لمضاعفة السعة بحلول عام 2027.

قفزة في أهداف المحللين

تحركت وول ستريت بسرعة. رفعت ريموند جيمس سعرها المستهدف من 230 دولارًا إلى 275 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".

أشارت الشركة إلى تجاوز AWS لعتبة النمو البالغة 20% قبل الموعد المحدد. وهذا تجاوز معظم توقعات جانب الشراء.

تراقب ريموند جيمس زيادة اعتماد Bedrock وTrainium3. تعتقد الشركة أن هذه يمكن أن تدفع عشرات المليارات من الدولارات في إيرادات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي.

ذهبت مورغان ستانلي إلى أبعد من ذلك، حيث حددت سعرًا مستهدفًا قدره 315 دولارًا. رفعت مجموعة Telsey الاستشارية هدفها إلى 300 دولار.

كما رفعت BMO Capital هدفها إلى 300 دولار، مسلطة الضوء على تسارع متتالي بمقدار 300 نقطة أساس في نمو AWS. انضمت Citizens وBofA Securities إلى الموكب بأهداف تبلغ 300 و303 دولار على التوالي.

وصف إيثان فيلر من Zacks Investment Research الربع بأنه "لافت". وقال إنه يمكن أن يكون نقطة تحول في مشاعر الاستثمار.

قد يمهد الربع الطريق لأمازون لاستعادة دور قيادي بين أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة مع اقتراب نهاية العام. اهتمام العملاء بـ Trainium آخذ في الارتفاع، وفقًا لجاسي في مكالمة الأرباح.

يبلغ سعر أمازون الحالي 222.86 دولارًا مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.27. تبلغ نسبة PEG 0.58.

وصلت إيرادات أمازون الإجمالية إلى 670 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية بنمو سنوي قدره 10.87%. كانت التوقعات لربع العطلات ثابتة إلى أعلى قليلاً.

ظهر المنشور Amazon (AMZN) Stock: Soars 13% After Earnings Beat and 20% AWS Growth لأول مرة على Blockonomi.