سهم جولدمان ساكس (GS): ارتفاع الأرباح في الربع الثالث بنسبة 39% مع نمو مدفوع بإبرام الصفقات والتداول

TLDR

• بلغت ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025 12.25 دولارًا، متجاوزة التقديرات البالغة 11.09 دولار للسهم.
• وصلت الأرباح الصافية إلى 4.1 مليار دولار، مرتفعة من 2.78 مليار دولار قبل عام.
• ارتفعت الإيرادات بنسبة 19.6% على أساس سنوي لتصل إلى 15.18 مليار دولار.
• قفزت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 42%، مدفوعة بانتعاش في إبرام الصفقات والاكتتابات العامة.
• أعلنت جولدمان عن خطة الاستحواذ على Industry Ventures لتوسيع منصتها البديلة.

أغلق سهم مجموعة جولدمان ساكس (NYSE: GS) عند 786.78 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 2.93% في 13 أكتوبر، قبل أن ينخفض بنسبة 2.77% في تداول ما قبل السوق إلى 765.30 دولارًا.

مجموعة جولدمان ساكس (GS)

سجل البنك نتائج قوية للربع الثالث من عام 2025، متجاوزًا تقديرات وول ستريت مع ارتفاع إيرادات إبرام الصفقات وإدارة الأصول.

نمو قوي في الأرباح والإيرادات للربع الثالث

أعلنت جولدمان ساكس عن أرباح صافية بلغت 4.1 مليار دولار، أو 12.25 دولار للسهم، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 11.09 دولار للسهم. وهذا يمثل زيادة حادة من 2.78 مليار دولار، أو 8.40 دولار للسهم، المسجلة في نفس الربع من العام الماضي.

ارتفعت الإيرادات بنسبة 19.6% لتصل إلى 15.18 مليار دولار، مقارنة بـ 12.7 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. وبلغ معدل العائد السنوي على حقوق الملكية 14.2%، مما يشير إلى ربحية صحية وسط تحسن بيئة السوق. وأرجع الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون النتائج القوية إلى "قوة امتيازنا للعملاء والتركيز على تنفيذ أولوياتنا الاستراتيجية".

انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية

سجل قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية في جولدمان ارتفاعًا بنسبة 42% في الرسوم، لتصل إلى 2.66 مليار دولار. وكان النمو مدفوعًا بقفزة بنسبة 60% في رسوم الاستشارات وتحسن نشاط اكتتاب الديون والأسهم.

يأتي هذا الانتعاش بعد تباطؤ طويل في عام 2024، مع قيام الشركات الآن بإحياء خطط الاندماج والاكتتاب العام. لعبت جولدمان أدوارًا رئيسية في الاكتتابات العامة البارزة بما في ذلك Figma وKlarna وFirefly Aerospace. وصلت أحجام عمليات الدمج والاستحواذ العالمية إلى 3.43 تريليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وهو الأعلى منذ عام 2015.

على الرغم من تجاوز الأرباح للتوقعات، انخفضت الأسهم في تداول ما قبل السوق حيث حقق المستثمرون أرباحًا بعد ارتفاع بنسبة 37% منذ بداية العام، مما جعل جولدمان أفضل بنك أمريكي رئيسي أداءً.

نمو إدارة الأصول والثروات

ارتفعت الإيرادات من إدارة الأصول والثروات بنسبة 17% لتصل إلى 4.4 مليار دولار، مسجلة أول زيادة فصلية لها هذا العام. ارتفعت رسوم الإدارة بنسبة 12% مع توسع الأصول تحت الإشراف إلى 3.45 تريليون دولار.

أعلنت جولدمان مؤخرًا عن خطط للاستحواذ على حصة تصل إلى 3.5% في T. Rowe Price، بقيمة مليار دولار، وكشفت عن استحواذ بقيمة 665 مليون دولار على Industry Ventures، وهي منصة رأس مال مغامر تدير أصولًا بقيمة 7 مليارات دولار. من المتوقع أن تعزز الصفقة، المتوقع إتمامها في أوائل عام 2026، منصة جولدمان البديلة البالغة 540 مليار دولار وتوسع وصولها إلى أسواق رأس المال المغامر والأسواق الخاصة.

أداء التداول والتوقعات

استمر أداء أعمال التداول في جولدمان بشكل جيد. نمت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 7% لتصل إلى 3.74 مليار دولار، بينما ارتفعت الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) بنسبة 17% لتصل إلى 3.47 مليار دولار. تم دعم هذه المكاسب من خلال أنشطة التمويل وتقلبات السوق المستقرة.

خصص البنك 339 مليون دولار لخسائر الائتمان، انخفاضًا من 397 مليون دولار العام الماضي، مرتبطة إلى حد كبير بمحفظة بطاقات الائتمان الخاصة به.

حقق سهم جولدمان مكاسب بنسبة 39.5% منذ بداية العام و55.5% على مدار العام الماضي، متفوقًا بشكل كبير على عوائد مؤشر S&P 500 البالغة 13% و14% على التوالي. مع زخم إبرام الصفقات، وتوسع إدارة الأصول، والاستحواذات الاستراتيجية، لا تزال جولدمان ساكس في وضع جيد للنمو المستمر حتى عام 2026.

ظهر منشور سهم جولدمان ساكس (GS): ارتفاع أرباح الربع الثالث بنسبة 39% مع دفع نمو إبرام الصفقات والتداول لأول مرة على CoinCentral.