قدم مدير الأصول أوراقًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) طالبًا الموافقة على إطلاق صندوق متداول في البورصة يعكس أداء مؤشر CoinDesk 20 - وهو معيار يمثل أفضل 20 عملة مشفرة من حيث حجم السوق والسيولة.

في حالة الموافقة، سيوفر صندوق ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF للمستثمرين وصولاً منظمًا إلى محفظة متنوعة من الأصول الرقمية بما في ذلك بيتكوين، إيثريوم، XRP، سولانا، كاردانو، وأفالانش، من بين آخرين. يستبعد المؤشر العملات المستقرة وعملات meme، مع التركيز فقط على العملات المشفرة الكبيرة المتداولة بنشاط والتي تعكس زخم السوق الأوسع.

التعرض الاصطناعي من خلال المشتقات

بدلاً من الاحتفاظ بالعملات المشفرة مباشرة، تخطط ProShares لاستخدام المقايضات والمشتقات لمحاكاة التعرض لأداء المؤشر. يتماشى هذا التصميم مع نهج الشركة السابق - كان صندوق العقود الآجلة للبيتكوين الخاص بها، الذي تم إطلاقه في عام 2021، الأول من نوعه في الولايات المتحدة ولا يزال واحدًا من أكثر صناديق ETF المتعلقة بالتشفير تداولًا.

تشير وثائق الشركة إلى أن شركة تابعة في جزر كايمان ستدير جزءًا من عقود المشتقات، على الرغم من أن هذا التعرض سيقتصر على 25% من إجمالي أصول الصندوق. يهدف الصندوق إلى تتبع تحركات المؤشر قبل احتساب الرسوم والمصاريف، مما يوفر توازنًا بين تقسيم المحفظة والامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات.

المنافسة في مجال ETF المزدحم

تأتي أحدث خطوة لـ ProShares في وسط موجة تنافسية للغاية من نشاط صناديق ETF للعملات المشفرة. تدفع الجهات المصدرة المنافسة مثل VanEck و21Shares قدمًا بإيداعات جديدة - قامت VanEck مؤخرًا بمراجعة صندوق ETF الخاص بسولانا، وخفضت الرسوم إلى 0.3% لجذب المستثمرين، بينما تسعى 21Shares للحصول على موافقة لصندوق ETF فوري لعملة Dogecoin.

في الوقت نفسه، اكتسب مؤشر CoinDesk 20 اهتمامًا بفضل استراتيجية إعادة التوازن الربع سنوية والمنهجية الشفافة. من خلال الترجيح نحو السيولة وحجم السوق، فإنه يلتقط الكثير من اتجاهات الأداء نفسها التي تتبعها المؤسسات لقياس اعتماد الأصول الرقمية.

بالنسبة للمستثمرين التقليديين، تُعتبر المنتجات المرتبطة بمؤشرات مثل هذه بمثابة منصة انطلاق إلى اقتصاد التشفير - حيث توفر التعرض لأصول متعددة دون التحديات التقنية لشرائها أو تخزينها مباشرة.

تزايد الشهية المؤسسية لمنتجات التشفير المتنوعة

يسلط إيداع ProShares الضوء على كيفية تحول الطلب المؤسسي من التعرض للأصول الفردية نحو سلال تشفير أوسع. من خلال تجميع مجموعة متنوعة من العملات المشفرة الرائدة تحت منتج منظم واحد، يمكن لمديري الصناديق تقليل تقلبات السعر المرتبطة بأي رمز فردي مع الاستفادة من نمو السوق.

إنها استراتيجية تعكس تطور صناديق ETF المبكرة في سوق الأسهم - الانتقال من التعرض الضيق إلى تقسيم المحفظة القائم على القطاعات. إذا تمت الموافقة عليه، يمكن أن يصبح صندوق ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF منتجًا أساسيًا لمديري الثروات الذين يبحثون عن طريقة متوافقة لدمج الأصول الرقمية في محافظ العملاء.

مع استكشاف REX Shares وOsprey Funds بالفعل لمنتجات ETF متعددة الأصول مماثلة، فإن السباق للسيطرة على الجيل القادم من أدوات استثمار التشفير قد بدأ رسميًا.

المعلومات المقدمة في هذا المقال هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية. لا تؤيد Coindoo.com أو توصي بأي استراتيجية استثمار محددة أو عملة مشفرة. قم دائمًا بإجراء البحث الخاص بك واستشر مستشارًا ماليًا مرخصًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ظهر المنشور ProShares تستهدف شريحة أوسع من سوق التشفير مع اقتراح ETF جديد لأول مرة على Coindoo.