شركة سترايف ترفع حجم الطرح العام الأولي لـ SATA إلى 160 مليون دولار، وتحدد معدل توزيع أرباح بنسبة 12%

ملخص:

• شركة Strive تزيد حجم الطرح العام الأولي SATA إلى 2 مليون سهم، لجمع 160 مليون دولار للنمو المؤسسي.
• توزيعات الأرباح السنوية الأولية 12%، تُدفع شهريًا بدءًا من 15 ديسمبر 2025.
• معدل توزيعات الأرباح المركبة يرتفع 25 نقطة أساس شهريًا إذا لم تُدفع، بحد أقصى 20%.
• حقوق الاسترداد بسعر 110 دولارات بالإضافة إلى توزيعات الأرباح المتراكمة، مع محفزات إعادة شراء منظمة.

قامت شركة Strive, Inc. بتسعير وزيادة حجم طرحها العام الأولي للأسهم الممتازة الدائمة ذات المعدل المتغير من السلسلة A (SATA) إلى 80 دولارًا للسهم. يبلغ إجمالي الطرح الآن 2 مليون سهم، بزيادة قدرها 750,000 عن التوقعات الأولية، مما قد يؤدي إلى جمع 160 مليون دولار. 

من المقرر أن تتم التسوية في 10 نوفمبر 2025، وفقًا لشروط الإغلاق القياسية. سيحصل المستثمرون على فرصة للتعرض لاستراتيجية النمو المؤسسي لشركة Strive، بما في ذلك شراء بيتكوين، والاستحواذ على الأصول، وإمكانية إعادة شراء الأسهم.

تفاصيل الطرح العام الأولي لـ Strive SATA وهيكل توزيعات الأرباح

ستدفع أسهم SATA توزيعات أرباح تراكمية بمعدل سنوي أولي قدره 12%، محسوبة على أساس قيمة معلنة قدرها 100 دولار للسهم. 

سيتم دفع توزيعات الأرباح شهريًا في اليوم 15، بدءًا من 15 ديسمبر 2025، إذا أعلن مجلس إدارة Strive عن ذلك. قد يتم تعديل معدل توزيعات الأرباح ضمن حدود محددة، مما يضمن بقاء المدفوعات تنافسية بالنسبة لمعدلات السوق ومعايير SOFR لمدة شهر واحد. 

تنطبق توزيعات الأرباح المركبة على المبالغ غير المدفوعة، بدءًا من 12.25% سنويًا وتزداد بمقدار 25 نقطة أساس شهريًا، بحد أقصى 20%.

تعتزم Strive إنشاء احتياطي لتوزيعات الأرباح عند الإغلاق يعادل أول 12 شهرًا من المدفوعات، حوالي 12 دولارًا للسهم. قد تستخدم الشركة أيضًا عائدات الطرح العام الأولي لرأس المال العامل، والنفقات الرأسمالية، وعمليات الاستحواذ، أو سداد الديون. 

يتماشى هذا التخصيص الاستراتيجي مع الاتجاهات السابقة حيث استفادت Strive من العروض المؤسسية لتوسيع التعرض للأصول الرقمية. يلاحظ المحللون أن استخدام العائدات لشراء بيتكوين يتماشى مع زخم السوق وشهية المستثمرين لمركبات الاستثمار الهجينة بين الشركات والعملات المشفرة.

تحمل الأسهم الممتازة حقوق استرداد بسعر 110 دولارات للسهم بالإضافة إلى توزيعات الأرباح المتراكمة. قد يحدث الاسترداد بعد إدراج الأسهم في بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك، مع بعض الشروط التي تسمح بعمليات استرداد للتنظيف أو مدفوعة بالضرائب. 

قد تؤدي التغييرات الأساسية في أعمال Strive أيضًا إلى تفعيل حقوق إعادة الشراء للمساهمين، محسوبة بالمبلغ المعلن بالإضافة إلى توزيعات الأرباح غير المدفوعة. تشير المصادر إلى أن Barclays وCantor يعملان كمديرين مشتركين لإدارة الكتب، مع Clear Street كمدير مشارك.

الآثار السوقية واعتبارات المستثمرين

تشير زيادة حجم Strive إلى طلب قوي من المستثمرين على التعرض للعملات المشفرة المدعومة من الشركات ذات توزيعات الأرباح العالية. من خلال الجمع بين الأسهم الممتازة الدائمة مع توزيعات أرباح محددة وهيكل استرداد، تخلق الشركة إمكانية دخل يمكن التنبؤ به. 

يضيف الطرح العام الأولي سيولة وشفافية لاستراتيجية Strive المؤسسية، والتي تشمل الاستحواذ على بيتكوين وشراء الأصول. ينظر محللو السوق إلى هذا على أنه خطوة محسوبة لتعزيز مرونة الميزانية العمومية مع تقديم استثمار منظم متعلق بالعملات المشفرة.

يجب على المستثمرين مراقبة تعديلات توزيعات الأرباح، واستقرار سعر التداول، وبنود الاسترداد عن كثب. تم تصميم السهم للحفاظ على التداول بين 95 و105 دولارات للسهم على المدى الطويل. 

توفر أحكام توزيعات الأرباح المركبة عوائد إضافية إذا تأخرت التوزيعات، مما يحفز احتفاظ المستثمرين. قد يؤثر استخدام العائدات لعمليات الاستحواذ المحتملة ومشتريات البيتكوين على تصور السوق الأوسع للموقف الاستراتيجي لـ Strive.

ظهر المنشور Strive تزيد حجم الطرح العام الأولي SATA إلى 160 مليون دولار، وتحدد معدل توزيعات الأرباح بنسبة 12% لأول مرة على Blockonomi.