تحليل ZEC الفني - إشارة TD Sequential الثالثة تحذر من الإرهاق

يواجه Zcash (ZEC) ضغوطًا متزايدة للبيع بعد أن أعطى مؤشر TD التسلسلي إشارة بيع ثالثة متتالية. يشير التنبيه إلى أن عام 2025 كان أحد أفضل ارتفاعات العملات المشفرة ويظهر المتداولون علامات إرهاق الاتجاه.

المؤشر الفني يشير إلى إرهاق السوق

أظهر مؤشر TD التسلسلي، وهو مؤشر تقني محترم للغاية أنشأه توم ديمارك، إشارة هبوط إضافية لـ Zcash. تكتشف هذه الأداة المضادة للاتجاه متى تكون حركات الأسعار مرهقة ومن المحتمل أن تنعكس. وفقًا لمحلل السوق علي تشارتس، هذه هي المرة الثالثة التي يحذر فيها المؤشر من انخفاض محتمل في الأسابيع الأخيرة. في الماضي، عندما عرض TD التسلسلي هذه الأنماط، انخفضت الأسعار بأكثر من 30٪ في الأسابيع التالية.

بعد الوصول إلى ذروة 744 دولارًا في أوائل نوفمبر 2025، وهي أعلى ذروة منذ فبراير 2018، فقدت العملة المشفرة بالفعل حوالي 30٪ من هذه المستويات المرتفعة. يتم تداول التوكن على نطاق 500 - 680 دولارًا، مع دعم فوري على مستوى 500 دولار المهم نفسيًا. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال مرتفعًا، فوق 80، مما يشير إلى ضغط شراء قوي، إلا أن الإشارة أصبحت ممتدة بشكل متزايد. بدأ مؤشر انحراف المتوسط المتحرك (MACD) في إظهار علامات مبكرة لضعف الزخم.

ارتفاع عملة الخصوصية وديناميكيات السوق

يتطلب الأداء الاستثنائي لـ Zcash دراسة السرد الأوسع الذي يدفع عملات الخصوصية في عام 2025. ارتفع ZEC بنسبة 1,180٪ تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، متجاوزًا العملات المشفرة الأخرى التي تركز على الخصوصية. حقق Monero (XMR) 25٪ فقط، بينما حقق Dash (DASH) 405٪ في نفس الفترة.

يرجع هذا الانخفاض الدراماتيكي إلى زيادة مخاوف الخصوصية مع تبني الحكومات إجراءات مراقبة أكثر صرامة ومراقبة المعاملات المالية. تستخدم البنية الفنية الفريدة لـ Zcash برهان المعرفة الصفرية (zk-SNARKs) ونظام إثبات Halo 2. هذا يسمح للمستخدمين ببدء معاملات محمية بالكامل حيث يظل المرسل والمستلم ومبالغ المعاملة مشفرة.

إلى جانب الأساسيات، تم زيادة حركات أسعار Zcash من خلال أسواق المشتقات. حققت العقود الآجلة ZEC مؤخرًا رقمًا قياسيًا قدره 1.13 مليار دولار مع ارتفاع نسبة الصفقات الطويلة/ القصيرة إلى 1.06. يؤدي تراكم الصفقات ذات الرافعة المالية إلى التصفية عند زيادة مفاجئة في السعر. وفقًا لتحليلات مختلفة، كان للصفقات القصيرة موسم سيء بشكل خاص، بما في ذلك واحدة من أكبر الصفقات القصيرة، والتي كانت لديها خسارة غير محققة قدرها 18.45 مليون دولار.

ما يجب على المتداولين مراقبته

الوضع الحالي هو قرار حاسم للمتداولين والمستثمرين الذين يحتفظون بصفقات Zcash. سجل TD التسلسلي للانعكاس على المدى القصير ليس شيئًا يمكن تجاهله خاصة استخدام ثلاث إشارات بيع. في دورات سوق التشفير السابقة، كانت مثل هذه الإعدادات في تخفيضات بنسبة 20-40٪ السابقة.

يمكن للمتداولين على المدى القصير اعتماد استراتيجيات إدارة المخاطر مثل وقف الخسائر الأكثر إحكامًا في منطقة الدعم 480-500 دولار. المراقبون الآخرون متفائلون في المكانة طويلة المدى لـ ZEC، وحتى أسعارها تصل إلى 850 دولارًا وحتى المضاربين يتوقعون عند 1,000. هذه المواقف تعتمد بشكل كبير على مدى استمرار مستويات الدعم الحالية، وكذلك بقاء سوق العملات المشفرة بشكل عام في مزاج إيجابي.

ظلت عملة الخصوصية موضوع اهتمام كمصدر محتمل للظهور في قضايا المراقبة. على الرغم من ذلك، لا ينبغي التغاضي عن المخاطر التنظيمية حيث قامت العديد من البورصات الكبيرة بالفعل بإلغاء إدراج عملات الخصوصية بسبب ضغط السلطات الحكومية وقد يجعلها أقل سيولة وأكثر صعوبة في الوصول إليها.

الخلاصة

لقد جذبت ارتفاعات Zcash الرائعة في عام 2025 انتباه السوق، ومع ذلك تشير إشارات البيع المستمرة لـ TD التسلسلي إلى أنه يجب على المتداولين توخي المزيد من الحذر. في حين أن القصة الأساسية لعملة الخصوصية سليمة والتوقعات طويلة المدى جذابة، فإن الإشارات الفنية تعرض تحذيرات واضحة من إرهاق الأسعار على المدى القريب. إذا استطاع ZEC الدعم فوق مناطق الدعم الحرجة وبدأت أسواق المشتقات في الهدوء، فسيشير ذلك إلى ما إذا كان الارتفاع سيستمر أو يتطلب بعض الراحة والتوحيد قبل الذهاب إلى مستويات قياسية جديدة.