نهنگ اولیه اتریوم با خریدهای 19.5 میلیون دلاری ETH موقعیت خود را بازسازی می‌کند

اخلاقیات انباشت درون زنجیره ای و سیگنال‌های کلان در حال همگرایی هستند زیرا یک کیف پول برجسته اتریوم به عنوان یک خریدار قابل توجه دوباره ظاهر می‌شود. طبق گزارش Arkham Intelligence، آدرس دیرینه thomasg.eth به آرامی ردپای ETH خود را بازسازی کرده و تقریباً 19.5 میلیون دلار اتر را در دارایی‌های اسپات، ETH بسته‌بندی شده و ETH سپرده‌گذاری شده در Aave طی هفته گذشته اضافه کرده است، با خرید تازه 3 میلیون دلاری ثبت شده در 1403/12/30. این فعالیت نشان‌دهنده تمایل تجدید شده برای انباشت در سطوح قیمتی به خوبی دور از آخرین اوج قیمت است.

طبق گزارش Arkham، این کیف پول زمانی حدود 537 میلیون دلار دارایی کریپتو در اوج بازار 2021 داشت. با نوسان ETH در حدود 56 درصد تخفیف نسبت به اوج قیمت خود به میزان 4,946 دلار که در 1404/06/02 به آن رسید، داده‌های درون زنجیره ای نشان‌دهنده علاقه مستمر به انباشت ETH است زیرا قیمت بازار حداقل در کوتاه مدت افسرده باقی مانده است، طبق داده‌های CoinGecko.

نکات کلیدی

• Arkham Intelligence بازسازی قابل اندازه‌گیری قرارگیری در معرض توسط thomasg.eth را ردیابی می‌کند، با حدود 19.5 میلیون دلار ETH خریداری شده در معاملات اسپات، WETH و سپرده‌های Aave در هفته گذشته، با خرید 3 میلیون دلاری در 1403/12/30.
• ETH تقریباً 56 درصد کمتر از پایین ترین قیمت خود معامله می‌شود، که پس‌زمینه تخفیف قیمت مداوم را برجسته می‌کند که ممکن است خرید افزایشی بلندمدت توسط کیف پول‌های درون زنجیره ای را جذب کند.
• صندوق‌های معاملاتی ETH اسپات ایالات متحده سه روز متوالی خروج خالص را ثبت کرده‌اند، که در مجموع ده‌ها میلیون دلار در دوره ذکر شده توسط Farside Investors است: 55.7 میلیون دلار (1403/12/28)، 136.4 میلیون دلار (1403/12/29) و 42 میلیون دلار (1403/12/30).
• Bitmine Immersion Technologies، تحت رهبری بنیانگذار Fundstrat، Tom Lee، به گسترش سهام ETH خود ادامه می‌دهد و اکنون حدود 4.6 میلیون ETH نگهداری می‌کند. Lee استدلال می‌کند که کف ETH رسیده است، با اشاره به تحلیل Tom DeMark.
• شاخص‌های DeMark همبستگی قوی 93 درصدی بین حرکت قیمت ETH و بهبودهای S&P 500 پس از کف‌های کلان اصلی را برجسته می‌کنند، خوانشی که کف قیمت ETH را حدود 1403/12/17 یا در فرآیند کف‌یابی قرار می‌دهد، اگرچه نتیجه‌گیری احتمالی باقی می‌ماند تا قطعی.

فعالیت درون زنجیره ای و روایت قرارگیری در معرض ETH

قوس فعالیت thomasg.eth نگاهی نادر به نحوه ورود مجدد کیف پول‌های فردی دیرینه به چرخه‌های تقاضا پس از کاهش‌های طولانی ارائه می‌دهد. Arkham توالی اخیر خریدها در وسایل نقلیه مختلف ETH را یادآور می‌شود - دارایی‌های اسپات، ETH بسته‌بندی شده و قرارگیری در معرض وثیقه از طریق Aave - که نشان‌دهنده تلاش عمدی برای تنوع بخشیدن به ریسک در حین ساخت سهام قابل توجه است. افزودن 3 میلیون دلاری در 1403/12/30 از نظر عملکردی این تز گسترده‌تر را تقویت می‌کند که خطوط پایه قیمت کلان خریداران آگاه درون زنجیره ای را جذب می‌کنند که می‌توانند سرمایه را با رویکرد چند مکانی به کار گیرند.

زمینه تاریخی مهم است. Arkham به اوج 2021 کیف پول به عنوان یادآوری از مقیاسی اشاره می‌کند که برخی بازیکنان زمانی که اشتهای ریسک قوی‌ترین بود جمع‌آوری کرده بودند، حتی با اینکه محیط قیمت فعلی بسیار دور از آن سطوح بلند باقی مانده است. پیامد برای معامله‌گران و سازندگان ظریف است: کیف پول‌های درون زنجیره ای با چرخه‌های عمر طولانی ممکن است برای شرکت در بازگشت احتمالی بدون ایجاد جنون‌های سفته‌بازی که چرخه‌های دیگر را مشخص می‌کند، قرار گرفته باشند.

جریان‌های ETF، پس‌زمینه قیمت و آنچه سیگنال می‌دهند

دوره تازه خریدها در فضای درون زنجیره ای در حالی می‌رسد که ETF های اسپات ETH در ایالات متحده با خروجی‌های مداوم دست و پنجه نرم می‌کنند. Farside Investors الگوی سه روز متوالی خروجی خالص را شمارش می‌کند، با 1403/12/28 در 55.7 میلیون دلار، 1403/12/29 در 136.4 میلیون دلار و 1403/12/30 در 42 میلیون دلار. واگرایی بین انباشت درون زنجیره ای و جریان وجوه ETF بر یک موضوع گسترده‌تر تأکید می‌کند: کشف قیمت نهادی می‌تواند در کوتاه مدت از جریان‌های ثابت صندوق جدا شود، به ویژه زمانی که بازیکنان خرده‌فروشی و با ارزش خالص بالا ریسک را در یک پنجره کلان نوسانی تنظیم می‌کنند.

داده‌های CoinGecko معاملات ETH را حدود 56 درصد کمتر از اوج قیمت خود قرار می‌دهند، سطحی که علیرغم تغییر قابل مشاهده در احساسات بازار و شرایط کلان باقی مانده است. پس‌زمینه قیمت برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و دارندگان بلندمدت مهم است: این استدلال را حفظ می‌کند که استراتژی‌های خرید در افت و سرمایه صبور می‌توانند موقعیت معناداری را در مسیر بهبود احتمالی جمع‌آوری کنند، حتی با اینکه کانال‌های ETF برداشت نقدینگی را در کوتاه مدت نشان می‌دهند.

در این زمینه، قیمت تحقق یافته ETH - قیمت متوسطی که واحدها آخرین بار در زنجیره منتقل شدند - حدود 2,241 دلار گزارش شده است. این معیار، همراه با تخفیف قیمت فعلی نسبت به اوج‌های تاریخی، از نظر تاریخی توجه سرمایه‌گذارانی را جلب کرده که چرخه فعلی را با پاهای قبلی بازار نزولی مقایسه می‌کنند که در آن شکاف‌های قیمتی مشابه پیش از رالی‌های تسکین نهایی قرار گرفتند.

خروجی‌های ETF لایه‌ای از پیچیدگی را به روایت قیمت اضافه می‌کنند: وجوه عقب‌نشینی از قرارگیری در معرض اسپات می‌تواند با انباشت درون زنجیره ای توسط دارندگان بزرگ همزمان شود، که احتمالاً سیگنالی از تغییر در تعادل عرضه و تقاضا است که ممکن است به عنوان انعطاف قیمت در ماه‌های آینده ظاهر شود. سرمایه‌گذاران خواهند خواست ببینند که آیا ورودی‌های ETF برمی‌گردند یا خروجی‌های بیشتر عمیق‌تر می‌شوند، و چگونه دارندگان درون زنجیره ای پاسخ می‌دهند زیرا قیمت ETH در اطراف پایین‌ترین سطوح چند ساله یا زیرزمین‌های میان چرخه‌ای در نوسان است.

اعتقاد Bitmine، سیگنال‌های DeMark و قوس طولانی ETH

Bitmine Immersion Technologies، وسیله‌ای که توسط Tom Lee از شهرت Fundstrat ریاست می‌شود، به صدای قابل مشاهده‌ای در روایت کف ETH تبدیل شده است. این شرکت در حال حاضر حدود 4.6 میلیون ETH نگهداری می‌کند و به طور عمومی از این تز دفاع کرده که کف ETH رسیده است، یا نزدیک به تأیید است. موضع Lee بر اساس کار تکنسین بازار Tom DeMark است، که تحلیل او توسط BITMINE و دیگران برای توصیف حرکت قیمت اخیر ETH به عنوان نمایش همبستگی بالا با بهبودهای کلان قابل توجه در S&P 500 پس از افت‌های گذشته استناد شده است.

چارچوب DeMark استدلال می‌کند که حرکت قیمت ETH هم‌راستایی معناداری با الگوهای مشاهده شده پس از سقوط 1987 و کف 2011 نشان می‌دهد، که احتمال یافتن کف ETH در حدود اوایل اسفند یا در فرآیند انجام آن را نشان می‌دهد. در حالی که چنین همبستگی‌هایی نتایج آینده را تضمین نمی‌کنند، آن‌ها به ارزیابی سبک بیزین کمک می‌کنند که در آن ریسک نزولی توسط مشابه‌های تاریخی و حضور تقاضای درون زنجیره ای از نهادهایی مانند thomasg.eth و گنجینه قابل توجه ETH Bitmine تعدیل می‌شود.

فراتر از روایت قیمت کوتاه‌مدت، Lee عملکرد بلندمدت ETH را برجسته می‌کند و بر بازده تاریخی بزرگ تأکید می‌کند: تقریباً 49,000 درصد در دهه گذشته، در مقابل تقریباً 11,000 درصد ارز دیجیتال بیت کوین و حتی نام‌های فناوری رقیب مانند Nvidia که بازده‌های چشمگیری را ثبت کرده‌اند. از دیدگاه Bitmine، این استدلال برای ETH به عنوان ذخیره ارزش و پیشنهاد ارزش لایه پایه حتی در میان افت‌ها را تقویت می‌کند. این قاب‌بندی - انباشت بلندمدت به عنوان یک روایت پایدار - دقیقاً همان چیزی است که دوره فعلی بازخریدها و سرمایه‌گذاری محتاطانه را برای سرمایه‌گذارانی که ریسک را در سراسر دارایی‌های کریپتو و سهام مرتبط ارزیابی می‌کنند، قابل توجه می‌کند.

گزارش‌های قبلی خریدهای استراتژیک Bitmine، از جمله تراکنش 5,000 ETH از بنیاد اتریوم را ذکر کردند که دارایی‌های آن را به حدود 4.6 میلیون ETH ارتقا داد. این شرکت به طور عمومی این حرکات را به عنوان بخشی از شرط گسترده‌تر بر یک چرخه چند ساله قاب‌بندی کرده که می‌تواند ETH را در صورت بهبود شرایط کلان و تقاضای مجدد از هر دو نهاد و شرکت‌کنندگان مشتاق درون زنجیره ای، دوباره رتبه‌بندی بالاتر ببیند.

در این پس‌زمینه، بازار در حال آزمایش یک سؤال اصلی است: اگر ETH در یا نزدیک کف باشد، چه کسانی خریدارانی هستند که می‌توانند بهبود را حفظ کنند، و چه سیگنال‌هایی تأیید خواهند کرد که برگشت پایدار در حال انجام است؟ ترکیبی از انباشت درون زنجیره ای، خروجی‌های انتخابی ETF و کادر رو به رشدی از خریداران با اعتقاد بالا نشان می‌دهد که مرحله بعدی چرخه می‌تواند به چگونگی تکامل شرایط نقدینگی کلان و سرعت ترجمه تقاضای درون زنجیره ای به مقاومت قیمت وابسته باشد.

همانطور که معامله‌گران و توسعه‌دهندگان تماشا می‌کنند، چند هفته آینده می‌تواند برای فرآیند کشف قیمت ETH محوری باشد. اگر خروجی‌های ETF کاهش یابند و کیف پول‌های درون زنجیره ای به انباشت ادامه دهند، ممکن است مسیری به سمت تثبیت یا حتی برگشت محتاطانه وجود داشته باشد. برعکس، اگر ریسک‌های کلان تشدید شوند یا شرایط نقدینگی بیشتر بدتر شود، نزول کوتاه‌مدت می‌تواند ادامه یابد حتی زمانی که روایت‌های بلندمدت در مورد نقش ETH در امور مالی غیر متمرکز و اکوسیستم‌های لایه-1 دوام بیاورند.

آنچه خوانندگان باید بعداً تماشا کنند این است که چگونه جریان‌های ETF همراه با فعالیت درون زنجیره ای تکامل می‌یابند و آیا دارندگان بزرگ اضافی قرارگیری خود را فاش می‌کنند یا اندازه موقعیت خود را تغییر می‌دهند. تعادل عرضه و تقاضا، مسیر قیمت تحقق یافته ETH و ریتم خریدهای جدید از کیف پول‌های اصلی همه مسیر ETH را در ماه‌های آینده شکل خواهند داد.

این مقاله در ابتدا به عنوان نهنگ اولیه اتریوم موقعیت خود را با خریدهای 19.5 میلیون دلاری ETH بازسازی می‌کند در Crypto Breaking News منتشر شد - منبع قابل اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار ارز دیجیتال بیت کوین و به‌روزرسانی‌های بلاک چین.