Alphabet se trouve maintenant en territoire de surachat, et le signal provient de la lecture du RSI sur 14 jours de GOOG et GOOGL à 72,2, un niveau qui indique aux traders à court terme que l'action pourrait connaître une faiblesse.
Cela s'est produit au cours d'une semaine où les principales moyennes des actions U.S ont tout de même réussi à terminer en hausse, même si novembre dans son ensemble a été difficile.
Le Nasdaq Composite a chuté de 1,5 % pour le mois, mettant fin à une série de sept mois de gains, tandis que le S&P 500 et le Dow à 30 actions ont à peine maintenu de petits gains alors que la pression s'accumulait sur les grandes valeurs technologiques en raison de valorisations élevées et de questions réelles concernant le moment où les dépenses massives en IA se transformeront enfin en profits stables.
En utilisant l'outil de filtrage d'actions CNBC Pro, les analystes ont filtré les entreprises du S&P 500 qui ont progressé cette semaine tout en affichant un RSI supérieur à 70, et cet écran n'a fait apparaître qu'une poignée de noms.
Alphabet et Ralph Lauren se sont retrouvés en tête de ce groupe. La métrique signale les actions qui ont progressé trop rapidement en peu de temps et qui pourraient connaître des replis à court terme, même lorsque les marchés plus larges semblent calmes.
Alphabet attire les acheteurs alors que Gemini 3 alimente le dernier rallye
Le mouvement d'Alphabet est survenu alors que les investisseurs se sont précipités sur l'action après des doutes croissants concernant le modèle de financement d'OpenAI et des questions renouvelées sur la puissance de ChatGPT après que la sortie de ChatGPT-5 en août n'ait pas impressionné.
Les traders se sont plutôt concentrés sur Gemini 3 et les unités de traitement Tensor développées en interne par l'entreprise, qui ont toutes deux poussé les actions fortement à la hausse cette semaine. La hausse de l'action au cours de l'année écoulée a également été visible sur son graphique de performance sur un an, alors que l'argent continuait de se diriger vers certains noms de l'IA.
L'analyste de Melius Research, Ben Reitzes, a abordé cette progression dans une note aux clients le 24 novembre. Ben a écrit : "Certains investisseurs sont pétrifiés à l'idée qu'Alphabet remporte la guerre de l'IA en raison des énormes améliorations de son modèle d'IA Gemini et des avantages continus de sa puce TPU personnalisée."
Il a ajouté : "Gemini 3 devrait aider l'activité API hautement rentable et propulse sans doute GOOGL en tête dans le domaine des agents... les avantages de Gemini 3 sont déployés immédiatement pour aider la Recherche en mode IA, ce qui contribue également à atténuer les préoccupations concernant l'activité principale."
Ces citations sont arrivées alors que l'action s'enfonçait davantage dans des niveaux techniquement étirés.
Merck et les noms du commerce de détail rejoignent la liste des surachats
Merck a également figuré sur l'écran de surachat avec un RSI sur 14 jours de 80, la lecture la plus élevée du groupe. Le fabricant de médicaments a annoncé des bénéfices et des revenus du troisième trimestre supérieurs aux attentes fin octobre, portés par une forte demande pour son immunothérapie contre le cancer Keytruda.
À peu près au même moment, Merck a réduit ses perspectives de bénéfices pour l'année complète après avoir abaissé les coûts tarifaires estimés et ajusté d'autres éléments.
Le 14 novembre, l'entreprise a annoncé son intention d'acquérir Cidara Therapeutics dans le cadre d'une transaction de près de 9,2 milliards de dollars pour s'assurer l'accès à un médicament expérimental contre la grippe.
Après le rallye, les actions de Merck ont grimpé de plus de 21 % en novembre, et les analystes voient désormais un potentiel de hausse limité. Leur objectif de prix consensuel de 102,43 $ implique une baisse d'environ 2 %, selon le suivi du marché de LSEG.
Ralph Lauren et Las Vegas Sands complètent le reste du groupe en surachat. Le RSI de Ralph Lauren se situe à 71, tandis que celui de Las Vegas Sands est à 79,8. Les actions de Ralph Lauren ont bondi de 8 % cette semaine, portant le gain de l'action en novembre à environ 15,5 %.
Le rallye a suivi une forte performance au deuxième trimestre et des prévisions qui ont poussé les analystes de TD Cowen et du Telsey Advisory Group à relever leurs objectifs de prix plus tôt ce mois-ci.
Toutes les actions de la liste partagent le même signal d'avertissement en ce moment. Elles ont enregistré des gains rapides dans un marché déjà mal à l'aise face à des prix étirés, un ralentissement de la dynamique dans la technologie et la longue route à parcourir pour transformer les investissements en IA en flux de trésorerie stables, selon le même écran de marché qui les a signalées cette semaine.
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Source : https://www.cryptopolitan.com/alphabet-ranks-among-top-overbought-stocks/
