La structure du marché du Bitcoin se renforce malgré des volumes d'échanges plus faibles
La structure sous-jacente du marché du Bitcoin continue de se renforcer malgré la baisse des volumes d'échanges, selon les analystes.
- La structure du marché du Bitcoin se renforce même si les volumes d'échanges diminuent, avec des détenteurs à long terme qui accumulent, une offre sur les plateformes d'échange qui se resserre, et une action des prix qui se stabilise dans une fourchette étroite.
- Les analystes soulignent une divergence clé : le Nasdaq a fortement rebondi tandis que le Bitcoin est à la traîne, suggérant une mauvaise évaluation, un appétit renouvelé pour le risque, et une rupture avec les prédictions strictes du cycle de quatre ans.
- Les données on-chain montrent une explosion d'achats institutionnels, signalant un positionnement proactif par les baleines et les market makers.
Les détenteurs à long terme ont maintenu leurs positions tandis que davantage de Bitcoin circule vers le stockage à froid et que l'offre sur les plateformes d'échange se resserre. Ce changement représente une transition des fluctuations de prix volatiles basées sur le sentiment vers un soutien structurel plus stable, selon l'analyse de l'industrie.
CryptoMichNL, directeur des investissements et fondateur de MNFund et MNCapital, a déclaré sur X que le Bitcoin partage une forte corrélation avec le Nasdaq. Alors que le Nasdaq a montré une résilience constante, le Bitcoin a pris du retard, créant ce que l'analyste a décrit comme une mauvaise évaluation et une divergence du marché.
Cette divergence suggère que la voie vers des objectifs de hausse majeurs reste ouverte et remet en question la validité de la thèse du cycle de quatre ans. Voir ci-dessous.
Le Bitcoin a récemment subi une correction brutale, pendant laquelle le marché a connu un changement prononcé entre les actifs "Beta" à forte volatilité et les actifs "Quality" plus stables, selon LVisserLabs. Alors que le Bitcoin s'est arrêté après la vente massive, les actions Beta ont fortement rebondi, signalant un retour de l'appétit pour le risque sur les marchés plus larges.
Les données on-chain analysées par l'investisseur Ucan ont montré une augmentation de la demande institutionnelle dans une fenêtre étroite, avec des échanges majeurs, des market makers, et une baleine non identifiée exécutant d'importants achats quelques heures seulement avant le rapport sur l'emploi de la Réserve fédérale.
Le timing suggère que les institutions se positionnaient avant des données potentiellement favorables, tandis que les traders particuliers réagissaient largement aux mouvements du marché.
Les analystes affirment que ce comportement indique un mouvement stratégique et préparatoire plutôt qu'une négociation purement motivée par l'élan, soulignant l'influence croissante de l'activité institutionnelle sur la dynamique des prix du Bitcoin.
Vous aimerez peut-être aussi
L'Arabie saoudite accorde deux licences de compagnies aériennes charter
Le compte WeChat du nouveau co-PDG de Binance piraté dans une manipulation de type pump-and-dump de memecoins
