Canfor Pulp annonce l'expiration de la période "Go-Shop" sans réception de proposition d'acquisition alternative

VANCOUVER, BC, 20 janvier 2026 /CNW/ – Canfor Pulp Products Inc. (TSX: CFX) ("Canfor Pulp") a annoncé aujourd'hui l'expiration de la période de recherche active (la "Période de recherche active") prévue dans l'accord d'arrangement précédemment annoncé daté du 3 décembre 2025 (l'"Accord d'arrangement") entre Canfor Pulp et Canfor Corporation ("Canfor Corp"), en vertu duquel Canfor Corp acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Canfor Pulp (chacune, une "Action Canfor Pulp") qui ne sont pas déjà détenues par Canfor Corp et ses sociétés affiliées conformément à un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique) (la "Transaction"). Selon les termes de l'Accord d'arrangement, chaque actionnaire de Canfor Pulp (collectivement, les "Actionnaires de Canfor Pulp"), autre que Canfor Corp et ses sociétés affiliées, aura l'option de recevoir, pour toutes les Actions Canfor Pulp détenues par cet Actionnaire de Canfor Pulp : 0,0425 action ordinaire de Canfor Corp par Action Canfor Pulp détenue, ou 0,50 $ en espèces par Action Canfor Pulp détenue. Canfor Corp détient actuellement environ 54,8 % des Actions Canfor Pulp émises et en circulation.

Durant la Période de recherche active, Canfor Pulp était autorisée à solliciter activement, évaluer et entrer en négociations avec des tiers ayant exprimé un intérêt pour l'acquisition de Canfor Pulp. Stifel Nicolaus Canada Inc., le conseiller financier de Canfor Pulp, a contacté 15 acheteurs potentiels. La Période de recherche active a expiré le 19 janvier 2026. Canfor Pulp n'a reçu aucune Proposition d'acquisition (tel que défini dans l'Accord d'arrangement) durant la Période de recherche active.

Suite à l'expiration de la Période de recherche active, Canfor Pulp est soumise à des clauses de non-sollicitation habituelles avec des dispositions "d'exemption fiduciaire". Si Canfor Pulp résilie l'Accord d'arrangement pour accepter une Proposition supérieure (tel que défini dans l'Accord d'arrangement), des frais de résiliation de 500 000 $ sont payables par Canfor Pulp à Canfor Corp. Canfor Corp n'a pas le droit d'égaler une Proposition supérieure faite par un tiers. Dans l'éventualité où une Proposition supérieure est identifiée, Canfor Corp a accepté d'utiliser ses efforts commercialement raisonnables, de bonne foi, pour négocier et conclure un accord de soutien au vote habituel avec l'acquéreur concernant cette Proposition supérieure (à condition que le comité spécial établi par le conseil d'administration de Canfor Corp (le "Conseil de Canfor Corp") et le Conseil de Canfor Corp aient déterminé que cette Proposition supérieure est dans le meilleur intérêt de Canfor Corp).

L'achèvement de la Transaction est soumis à la satisfaction ou à la renonciation des conditions de clôture habituelles, y compris la réception de toutes les approbations applicables des actionnaires, du tribunal et des organismes de réglementation, y compris l'approbation de la Bourse de Toronto ("TSX"). Il est prévu que l'assemblée extraordinaire des Actionnaires de Canfor Pulp pour examiner la Transaction se tiendra au premier trimestre 2026 (l'"Assemblée").

Des informations supplémentaires concernant l'Assemblée et la Transaction seront incluses dans la circulaire d'information de la direction (la "Circulaire") qui sera envoyée aux Actionnaires de Canfor Pulp au moins 21 jours avant l'Assemblée. La Circulaire et certains documents connexes seront déposés auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et seront disponibles sous le profil de Canfor Pulp sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca.

À propos de Canfor Pulp.

Canfor Pulp est un fournisseur mondial de premier plan de produits de pâte et de papier avec des opérations dans l'intérieur nord de la Colombie-Britannique. Canfor Pulp exploite deux usines à Prince George, en Colombie-Britannique, avec une capacité totale de 780 000 tonnes de pâte kraft de résineux blanchie du nord de renforcement premium (y compris 300 000 tonnes de capacité de production annuelle qui, à compter d'août 2024, a été réduite indéfiniment) et 140 000 tonnes de papier kraft. Les Actions Canfor Pulp sont négociées sur la TSX sous le symbole CFX. Pour plus d'informations, visitez canfor.com.

Déclarations prospectives.

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des "déclarations prospectives" qui comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels soient matériellement différents de tout résultat futur, performance ou réalisation exprimé ou implicite par ces déclarations. Ces déclarations prospectives comprennent, entre autres, des déclarations relatives aux approbations requises du tribunal, des organismes de réglementation, des actionnaires et autres, à la satisfaction ou à la renonciation des conditions de clôture de la Transaction, à l'envoi et au contenu de la Circulaire et au calendrier de celle-ci, à la date prévue de l'Assemblée, et au calendrier prévu de la clôture de la Transaction. Des mots tels que "prévoit", "anticipe", "projette", "a l'intention", "planifie", "va", "croit", "cherche", "estime", "devrait", "peut", "pourrait", et les variations de ces mots et expressions similaires sont destinés à identifier ces déclarations prospectives. Ces déclarations sont basées sur les attentes et croyances actuelles et les événements ou résultats réels peuvent différer matériellement.

Bien que Canfor Pulp estime que les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur des informations et des hypothèses qui sont actuelles, raisonnables et complètes, ces déclarations sont par nature sujettes à un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des attentes de la direction de Canfor Pulp, respectivement, et des plans tels qu'énoncés dans ces déclarations prospectives, y compris, sans limitation, les facteurs suivants, dont beaucoup sont hors du contrôle de Canfor Pulp et dont les effets peuvent être difficiles à prévoir : la possibilité que la Transaction ne soit pas complétée selon les termes et conditions, ou selon le calendrier, actuellement envisagés, et qu'elle ne soit pas complétée du tout, en raison d'un échec à obtenir ou à satisfaire, en temps opportun ou autrement, les approbations requises du tribunal, des actionnaires et des organismes de réglementation et autres conditions de clôture nécessaires pour compléter la Transaction ou pour d'autres raisons ; la possibilité de réactions défavorables ou de changements dans les relations d'affaires résultant de l'annonce ou de l'achèvement de la Transaction ; les risques liés à la capacité de Canfor Pulp à retenir et attirer du personnel clé pendant la période intérimaire ; la possibilité de litiges liés à la Transaction ; les risques de crédit, de marché, de change, opérationnels, de liquidité et de financement en général et liés spécifiquement à la Transaction, y compris les changements dans les conditions économiques, les taux d'intérêt, les prix des matières premières, les tarifs, droits et taxes à l'importation ; les risques et incertitudes liés à la gestion de l'information, à la technologie, à la chaîne d'approvisionnement, à la sécurité des produits, aux changements de loi, à la concurrence, à la saisonnalité, au prix des matières premières et aux affaires ; et d'autres risques inhérents à l'activité de Canfor Pulp et/ou des facteurs hors de son contrôle qui pourraient avoir un effet défavorable important sur Canfor Pulp ou la capacité de conclure la Transaction. En ce qui concerne les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, Canfor Pulp a fait de nombreuses hypothèses concernant, entre autres choses, la capacité de Canfor Corp et de Canfor Pulp à satisfaire toutes les conditions de clôture pour compléter la Transaction et la non-occurrence des risques et incertitudes qui sont décrits dans les documents publics de Canfor Pulp ou d'autres événements survenant en dehors de son cours normal des affaires.

Canfor Pulp met en garde que la liste précédente de facteurs et d'hypothèses importants n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également affecter défavorablement ses résultats. Pour plus d'informations sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de Canfor Pulp diffèrent des attentes actuelles, veuillez consulter la section "Risques et incertitudes" de l'Analyse et commentaires de la direction de Canfor Pulp pour l'année terminée le 31 décembre 2024 ainsi que les autres documents publics de Canfor Pulp, disponibles sur sedarplus.ca et sur canfor.com.

Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse décrivent les attentes de Canfor Pulp à la date de ce communiqué de presse et, par conséquent, sont sujettes à changement après cette date. Sauf si les lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables l'exigent, Canfor Pulp ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. Les lecteurs sont mis en garde de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives.

SOURCE Canfor Pulp Products Inc.