Chwila handlowa: Przed CPI, panika związana z AI nasila się; Bitcoin konsoliduje się na dnie, mało prawdopodobne powtórzenie „rajdu Chińskiego Nowego Roku".

Codzienny przegląd danych rynkowych i analiza trendów, opracowane przez PANews.

1. Obserwacja rynku

Obecny rynek makro przeżywa głęboki kryzys zaufania wywołany przez AI. Narracja przesunęła się z "szaleństwa AI" na "panikę AI". Inwestorzy nie koncentrują się już na tym, kto skorzysta, ale raczej na tym, które branże zostaną zakłócone i zastąpione. W czwartek nastąpiła szeroka wyprzedaż na rynkach finansowych, a amerykańskie akcje straciły 1 bilion dolarów kapitalizacji rynkowej. Cisco spadło o 12% po wydaniu słabych prognoz marży zysku. Nasdaq spadł o ponad 2%, S&P 500 spadł o 1,57%, przełamując 50-dniową średnią kroczącą, a Dow Jones Industrial Average spadł poniżej poziomu 50 000. Wszystkie siedem głównych gigantów technologicznych spadło, przy czym Apple spadł o ponad 5%, tracąc około 202 miliardy dolarów wartości rynkowej w ciągu jednego dnia. Akcje Amazon, po ośmiu kolejnych dniach spadków, oficjalnie weszły w techniczny rynek niedźwiedzia w czwartek, spadając o 21,4% od szczytu. Insiderzy branżowi oczekują, że raport zysków Nvidia z 25 lutego będzie istotnym katalizatorem dla sektora AI.

"Lęk o przetrwanie" wywołany przez AI rozprzestrzenia się z akcji spółek programistycznych na szerszy zakres branż. Po SaaS, ubezpieczeniach i zarządzaniu majątkiem, branże nieruchomości komercyjnych i logistyki stały się najnowszymi ofiarami. CBRE i JLL, wśród innych firm zajmujących się nieruchomościami komercyjnymi, odnotowały spadki cen akcji o ponad 25% w ciągu dwóch dni, podczas gdy gigant logistyczny CH Robinson spadł o 14,5%. Inwestorzy obawiają się, że automatyzacja AI zmniejszy prowizje i zastąpi niektóre operacje biznesowe.

Ta panika wywołała kryzys płynności, powodując, że nawet aktywa bezpieczne, takie jak złoto i srebro, zostały dotknięte. Złoto spot spadło o ponad 200 dolarów w pewnym momencie podczas sesji, zamykając się z spadkiem o ponad 3% i spadając poniżej poziomu 5 000 dolarów, podczas gdy srebro spadło o około 11% do około 75 dolarów. Fundusze przepłynęły do amerykańskich obligacji skarbowych w poszukiwaniu bezpieczeństwa, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do około 4,100%. Ponadto dzisiaj jest ostatni dzień handlowy dla amerykańskich akcji przed chińskim Nowym Rokiem, a rynek koncentruje się na dzisiejszych oczekiwanych 2,5% danych CPI, mając nadzieję na znalezienie wskazówek dotyczących ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej wśród zmienności. Obecnie rynek ogólnie oczekuje obniżki stóp w lipcu.

Bitcoin obecnie z trudem handluje w przedziale od 60 000 do 72 000 dolarów, ograniczony przez silną presję podaży z zakresu od 82 000 do 97 000 dolarów powyżej. Firma analityczna on-chain Glassnode wskazuje, że rynek jest uwięziony między "prawdziwą średnią rynkową" około 79 200 dolarów a "ceną zrealizowaną" około 55 000 dolarów i bez ekstremalnego katalizatora może doświadczyć długotrwałego okresu konsolidacji. Raport badawczy FLAME LABS dalej analizuje, że cena wyłączenia dla górników serii S19 wynosi od 75 000 do 85 000 dolarów, a dla serii S21 od 69 000 do 74 000 dolarów. Zakres od 52 000 do 58 000 dolarów, który łączy 200-tygodniową średnią kroczącą i linię ceny wyłączenia górników, tworzy dno strukturalne o niezwykle wysokim poziomie pewności, chociaż ekstremalne fizyczne dno dla modelu S23 wynosi zaledwie 44 000 dolarów. Analitycy tacy jak Tony Research i Titan of Crypto przewidują, że dno może pojawić się w czwartym kwartale 2026 roku lub w październiku, z cenami docelowymi od 40 000 do 50 000 dolarów. Rekt Capital ostrzega, że brak odzyskania 200-tygodniowej EMA (około 68 300 dolarów) doprowadzi do przyspieszonego trendu spadkowego, podczas gdy William Clemente i Frank A. Fetter uważają, że wskaźnik Mayer Multiple pokazuje, że obecna cena znajduje się w historycznie korzystnym zakresie zakupów. Astronomer i Altcoin Sherpa koncentrują się na skuteczności poziomu wsparcia od 60 000 do 65 000 dolarów.

Wyniki Ethereum były stosunkowo słabe, nie udało się utrzymać powyżej 2 000 dolarów i spadło do minimum 1 745 dolarów. Analityk Bloomberg James Seyffart wskazał, że posiadacze ETH ETF są w gorszej sytuacji niż Bitcoin, a obecna cena jest znacznie poniżej średniego kosztu bazowego około 3 500 dolarów. Pod względem analizy technicznej Man of Bitcoin uważa, że ETH znajduje się w spadkowej fali B, z kluczowym wsparciem na poziomie 1 832 dolarów; przełamanie poniżej tego poziomu będzie miało cel na poziomie 1 600 dolarów. Lennaert Snyder również podziela pogląd niedźwiedzi, z celem na poziomie 1 866 dolarów. StefanB jest jeszcze bardziej pesymistyczny, przewidując, że ten spadek jest zbyt ostry, aby utworzyć odwrócenie w kształcie V, a dno prawdopodobnie pojawi się w kwietniu przyszłego roku, a cena może spaść do zakresu od 1 006 do 1 333 dolarów. Jednak nie wszystkie poglądy są tak pesymistyczne. Analityk Rod wskazuje, że cena tworzy zwyżkowy wzór opadającego klina, z krótkoterminowym celem na poziomie 2 250 dolarów. Analiza Cointelegraph sugeruje, że popyt instytucjonalny i odporność wskaźników on-chain mogą wspierać odbicie ceny do 2 400 dolarów.

Solana również stoi w obliczu znaczącej presji. Analitycy tacy jak Fade i Altcoin Sherpa ostrzegają, że znajduje się w fazie korekty późnego cyklu i jeśli przełamie kluczowy poziom wsparcia 60 dolarów, może dalej cofnąć się do 50 dolarów lub nawet niżej. Jeśli chodzi o cały rynek altcoinów, analityk Inmortal uważa, że ze względu na niezwykle rozdrobniony kapitał , 99% altcoinów może nigdy nie osiągnąć nowych najwyższych poziomów wszech czasów. W przypadku Meme, dane GEM DETECTER pokazują, że w zeszłym miesiącu 99% z 180 000 traderów na platformie PumpFun zarobiło mniej niż 500 dolarów zysku, a 42% było w stanie strat. Ponadto Coinbase, wskaźnik rynkowy, opublikował raport zysków za czwarty kwartał, pokazując 156% wzrost wolumenu obrotu w ciągu roku, ale stratę netto w wysokości 667 milionów dolarów z powodu wysokich kosztów operacyjnych i strat inwestycyjnych, wywierając presję na cenę akcji. Tymczasem CEO Brian Armstrong sprzedał akcje spółki o wartości ponad 550 milionów dolarów w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy, co dodatkowo osłabiło zaufanie rynku.

2. Kluczowe dane (stan na 13 lutego, godz. 13:00 HKT)

(Źródło danych: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66 256 USD (spadek o 24,33% od początku roku), dzienny wolumen obrotu spot 46,81 miliarda USD.

• Ethereum: 1933 USD (spadek o 34,83% od początku roku), dzienny wolumen obrotu spot 19,09 miliarda USD.

• Indeks strachu i chciwości: 9 (Ekstremalna panika)

• Średni GAS: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei

• Udział w rynku: BTC 58,9%, ETH 10,5%

• Ranking wolumenu obrotu Upbit w ciągu 24 godzin: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• 24-godzinny stosunek pozycji długich/krótkich BTC: 48,95% / 51,05%

• Wyniki sektorów: Rynek kryptowalut ogólnie spadł, z sektorami GameFi, Meme i AI spadającymi o ponad 2%.

Dane o likwidacji w ciągu 24 godzin: W sumie 83 137 osób na całym świecie zostało zlikwidowanych, a całkowita kwota likwidacji wyniosła 204 miliony USD. Obejmowało to 83,04 miliona USD w likwidacjach BTC, 37,42 miliona USD w likwidacjach ETH i 9,73 miliona USD w likwidacjach SOL.

3. Przepływy ETF (stan na 12 lutego)

• Bitcoin ETF: -410 milionów USD

• Ethereum ETF: -113 milionów USD

• SOL ETF: +2,7041 miliona USD

4. Perspektywy na dziś

• Departament Pracy USA: Dane o zatrudnieniu poza rolnictwem zostaną opublikowane 11 lutego, dane CPI zostaną opublikowane 13 lutego.

• Binance usunie pary handlowe spot ACA, CHESS, DATA, DF, GHST i NKN 13 lutego.

• FTX: Data rejestracji dla następnej alokacji to 14 lutego, z redukcją rezerw na sporne roszczenia o 2,2 miliarda USD w celu sfinansowania alokacji.

• Caixin: Rozporządzenie aktywami w sprawie prania pieniędzy Qian Zhimin dotyczącym 60 000 bitcoinów znalazło się w impasie; rozprawa odbędzie się 16 lutego.

• CPI w USA za styczeń rok do roku: Poprzednia wartość 2,7%, oczekiwana wartość 2,5% (13 lutego, 21:30)

• Giełda papierów wartościowych w Hongkongu, a także giełdy w Korei Południowej, Stanach Zjednoczonych i Wietnamie będą zamknięte z powodu świąt Księżycowego Nowego Roku (16 lutego).

100 największych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej z największymi wzrostami dzisiaj to: River wzrost o 17,2%, Pi Network wzrost o 4%, POL (dawniej MATIC) wzrost o 3,8%, Toncoin wzrost o 3,7% i Sei wzrost o 3,5%.

5. Gorące wiadomości

• Coinbase ogłasza wzrost zasobów Bitcoin o 39 milionów USD

• Aave Labs zaproponował przekazanie 100% przychodów protokołu do DAO w zamian za fundusze operacyjne.

• Coinbase opublikował raport finansowy za Q4: strata netto w wysokości 667 milionów USD i 20% spadek przychodów.

• Lighter i Circle osiągają porozumienie w sprawie podziału zysków z depozytów USDC

• Rząd Bhutanu wysłał 100 BTC o wartości 6,77 miliona USD do QCP Capital.

• CEO Coinbase sprzedaje akcje Coinbase o wartości około 550 milionów USD w ciągu ostatniego roku.

• Binance potwierdził, że fundusz SAFU zakończył zakup ostatniej partii 4 545 BTC, podnosząc łączne zasoby BTC do 15 000.

• Raport o zasobach Ethereum: Ponad 60% całkowitej podaży jest przechowywanych w kontraktach depozytowych ETH2; Rain Lohmus jest największym indywidualnym posiadaczem.

• Zarząd upadłościowy Alameda rozdysponował ponad 15 milionów USD w SOL (Social Security) wierzycielom.