V Systems i PeerHive prowadzą pilotażowy program finansów blockchain w Malezji

Dwóch uczestników inauguracyjnej piaskownicy regulacyjnej Komisji Papierów Wartościowych Malezji przygotowuje się do wprowadzenia rozwiązań opartych na blockchain, mających na celu poprawę finansowania łańcucha dostaw oraz pożyczek peer-to-peer dla małych i średnich przedsiębiorstw. Inicjatywy prowadzone przez Virtual Economy Technology Sdn Bhd i PeerHive (M) Tech Sdn Bhd są częścią ścieżki alternatywnego finansowania w piaskownicy i będą testowane przez okres 12 miesięcy pod nadzorem regulacyjnym.

Virtual Economy Technology, twórca V Systems, buduje platformę finansowania łańcucha dostaw opartą na blockchain we współpracy z dużym malezyjskim bankiem, z oczekiwanym sfinalizowaniem memorandum zrozumienia. Jednocześnie PeerHive testuje zdecentralizowany protokół finansowania zaprojektowany w celu zastąpienia tradycyjnych struktur opartych na powiernikach inteligentnymi kontraktami, umożliwiając inwestorom finansowanie pożyczek dla MŚP przy użyciu stablecoinów.

Blockchain Usprawnia Finansowanie Łańcucha Dostaw

Platforma V Systems została zaprojektowana w celu rozszerzenia finansowania głębiej w łańcuchy dostaw poprzez wykorzystanie technologii blockchain. Kierownictwo firmy wskazało, że banki początkowo pozostaną głównymi finansującymi, wykorzystując istniejące linie kredytowe do finansowania dostawców w oparciu o zweryfikowane faktury. Platforma wprowadzi jednak również pulę płynności obejmującą skarby korporacyjne, fundusze inwestycyjne i family office, tym samym poszerzając bazę finansowania i zwiększając konkurencję.

Podczas fazy piaskownicy udział w puli płynności będzie ograniczony do mniej niż dziesięciu podmiotów. Przedstawiciele firmy wyjaśnili, że infrastruktura najpierw skoncentruje się na ustanowieniu stabilnych przepływów finansowania między nabywcami a dostawcami, zanim rozszerzy się na szersze mechanizmy finansowania. Dodali, że długoterminowym celem jest stworzenie środowiska alternatywnego finansowania, które uzupełnia tradycyjne systemy bankowe przy jednoczesnym utrzymaniu współpracy z instytucjami finansowymi.

Oczekuje się, że model puli płynności zaoferuje korzyści w zakresie efektywności dla skarbów korporacyjnych. Zamiast bezpośrednio płacić dostawcom wcześniej po obniżonej stawce, co mogłoby wpłynąć na wyniki księgowe i podatkowe, skarby alokowałyby kapitał do puli jako inwestycję. Ta struktura zachowuje pierwotną wartość faktury, jednocześnie pozwalając inwestorom osiągać zwroty.

Tokenizacja Umożliwia Dostęp do Kredytu Głębokiego Poziomu

Platforma wprowadza tokenizację jako podstawowy mechanizm poprawy przejrzystości i dostępności. Po potwierdzeniu faktury przez nabywcę jest ona konwertowana na cyfrowy aktyw oparty na blockchain, reprezentujący zobowiązanie płatnicze wraz z terminem zapadalności. Dostawcy otrzymują tokeny odzwierciedlające pełną wartość faktury, co pozwala im uzyskać finansowanie w oparciu o zdolność kredytową nabywcy, a nie własną.

Kierownictwo wyjaśniło, że system ten zapobiega duplikowaniu finansowania poprzez rejestrowanie transakcji w łańcuchu i umożliwia dostawcom pobieranie środków stopniowo, a nie jako jednorazową kwotę ryczałtową. Dodatkowo token może być przenoszony przez wiele poziomów w łańcuchu dostaw, pozwalając mniejszym uczestniom dalej w dół łańcucha na dostęp do finansowania po korzystnych stawkach.

To podejście rozwiązuje długotrwałe wyzwania w finansowaniu łańcucha dostaw, w tym ograniczony zasięg poza dostawców pierwszego poziomu, nieefektywność ręcznego przetwarzania oraz ryzyko związane ze słabą przejrzystością.

PeerHive Wprowadza Model Pożyczek Oparty na Inteligentnych Kontraktach

Tymczasem PeerHive rozwija zdecentralizowany protokół finansowania peer-to-peer oparty na inteligentnych kontraktach. Firma pracuje nad uzyskaniem licencji Uznanego Operatora Rynku po fazie piaskownicy. Jej kierownictwo wskazało, że platforma eliminuje potrzebę pośredników, takich jak powiernicy, umożliwiając bezpośredni przepływ środków między inwestorami a pożyczkobiorcami.

Każda możliwość inwestycyjna na platformie jest zarządzana przez własny inteligentny kontrakt, który automatyzuje dystrybucję spłat kapitału i odsetek. Ta struktura zapewnia przejrzystość, ponieważ wszystkie transakcje są rejestrowane w blockchain i widoczne dla uczestników.

Inwestorzy mogą uczestniczyć za pomocą MYRC, stablecoina powiązanego z malezyjskim ringgitem, emitowanego przez Blox Blockchain Sdn Bhd. Środki zdeponowane w walucie fiducjarnej są konwertowane na stablecoina, umożliwiając płynną interakcję z systemem inteligentnych kontraktów. Przedstawiciele firmy podkreślili, że stablecoiny są używane w celu uniknięcia zmienności związanej z kryptowalutami, takimi jak Bitcoin czy Ethereum, co mogłoby zniechęcić pożyczkobiorców.

Napędzanie Innowacji w Alternatywnym Finansowaniu

Platforma PeerHive jest otwarta zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych i już zidentyfikowała pulę pożyczkobiorców oczekujących na finansowanie. Podczas okresu piaskownicy firma dąży do zwiększenia swojego portfela pożyczkowego, osiągnięcia wysokiego wskaźnika realizacji możliwości inwestycyjnych oraz potwierdzenia dopasowania produktu do rynku przy jednoczesnym utrzymaniu niezawodności technicznej.

Ogólnie rzecz biorąc, te inicjatywy piaskownicy odzwierciedlają szersze dążenie Malezji do eksploracji innowacyjnych technologii finansowych. Poprzez integrację blockchain z systemami łańcucha dostaw i pożyczek, obie platformy dążą do poprawy efektywności, przejrzystości i dostępności dla MŚP. Oczekuje się, że wyniki tych prób będą kształtować przyszłe podejścia regulacyjne i potencjalnie przekształcą modele alternatywnego finansowania w regionie.

Post V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia ukazał się po raz pierwszy na CoinTrust.