Galaxy lança plataforma de negociação para retalho com rendimento de 8% no desafio da Robinhood

A Galaxy Digital lançou a GalaxyOne, uma plataforma de tecnologia financeira focada no retalho que combina contas de dinheiro de alto rendimento com negociação de cripto e ações, posicionando a empresa pública para competir diretamente com plataformas de retalho estabelecidas como Robinhood e Coinbase.

A expansão para o retalho representa uma mudança estratégica para a Galaxy, que tem servido principalmente instituições, family offices e indivíduos de alto património líquido.

A plataforma oferece 4% de rendimento percentual anual em depósitos em dinheiro segurados pela FDIC para todos os utilizadores, enquanto investidores credenciados podem aceder ao Galaxy Premium Yield pagando 8% de APY (Taxa de Rendimento Anual) através de notas de investimento apoiadas pela mesa de empréstimos institucionais da Galaxy, de acordo com um comunicado de imprensa na segunda-feira. Os rendimentos não são taxas promocionais, mas produtos contínuos alimentados pelo livro de empréstimos da Galaxy que excede 1,1 mil milhões de dólares, disse a empresa.

"Passámos anos a construir infraestrutura de qualidade institucional para servir os investidores mais sofisticados do mundo. Agora, estamos a estender essa vantagem aos indivíduos", disse Mike Novogratz, fundador e CEO da Galaxy, numa declaração. "Importante, a GalaxyOne avança a nossa missão de nos tornarmos um fornecedor de serviços financeiros de espectro completo que constrói produtos confiáveis, regulamentados e acessíveis para todos os segmentos de mercado."

A plataforma combina quatro produtos principais: Galaxy Premium Yield para investidores credenciados, contas de dinheiro de alto rendimento, negociação de criptomoedas cobrindo bitcoin, ethereum e solana, e negociação sem comissões de mais de 2.000 ações dos EUA e ETFs. Os utilizadores podem reinvestir automaticamente os ganhos da conta em dinheiro em bitcoin ou outros ativos cripto suportados, criando exposição composta sem intervenção manual.

A GalaxyOne entra num mercado de negociação de retalho lotado onde os players estabelecidos passaram anos a construir bases de utilizadores e reconhecimento de marca. A Robinhood afirma ter mais de 24 milhões de contas financiadas, enquanto a Coinbase serve aproximadamente 108 milhões de utilizadores verificados globalmente. O panorama competitivo também inclui corretoras tradicionais como Fidelity e Charles Schwab que adicionaram capacidades de negociação cripto.

A diferenciação da Galaxy centra-se em produtos de rendimento indisponíveis da maioria dos concorrentes. O APY de 8% para investidores credenciados requer um investimento mínimo de 25.000 dólares com um limite de 1 milhão de dólares por investidor e um limite total de investimento de 250 milhões de dólares. O Galaxy Premium Yield opera através de notas de investimento emitidas pela Galaxy Digital LP, gerando retornos do negócio de empréstimos institucionais da empresa ativo desde 2018.

A conta em dinheiro com APY de 4%, fornecida através do parceiro bancário Cross River Bank com seguro FDIC até 250.000 dólares, excede significativamente as taxas oferecidas pela maioria das aplicações financeiras de consumo. Os juros acumulam-se diariamente com pagamentos mensais depositados nas contas GalaxyOne.

Zac Prince, Diretor Geral da Galaxy e chefe da GalaxyOne, enfatizou o apoio institucional da plataforma num post de blog na terça-feira. "A GalaxyOne oferece exatamente isso: uma oportunidade unificada para ganhar rendimento em dinheiro, negociar cripto e aceder a ações dos EUA, tudo apoiado pela disciplina financeira da Galaxy, supervisão institucional e equipa profissional confiada por algumas das instituições mais sofisticadas do mundo", disse Prince.

Prince fundou e liderou anteriormente a BlockFi, a plataforma de empréstimos cripto que declarou falência financeira em novembro de 2022 após exposição ao colapso da FTX. A BlockFi oferecia produtos de rendimento semelhantes em depósitos cripto antes que a pressão regulatória e as condições de mercado forçassem a empresa a interromper as operações. Prince juntou-se à Galaxy em 2024.

A GalaxyOne originou-se como Fierce, uma plataforma de negociação móvel que a Galaxy adquiriu em 2024. A empresa expandiu-se para além da aplicação iOS original para incluir aplicações Android e web, permitindo a gestão de portfólio em vários dispositivos. Rob Cornish, ex-CEO da Fierce, continua a apoiar as operações como Diretor de tecnologia (CTO) da Galaxy.

O roteiro da plataforma inclui contas empresariais, serviços de staking para geração de rendimento em ativos como Solana, e produtos adicionais de corretagem e empréstimo. Contas de aposentadoria, incluindo IRAs tradicionais e Roth, estão disponíveis no lançamento.

A GalaxyOne também oferece um programa de empréstimo de ações que permite aos clientes ganhar rendimento passivo emprestando ações elegíveis. O recurso espelha programas semelhantes em corretoras estabelecidas, mas permanece incomum entre plataformas nativas de cripto.

O impulso de retalho surge à medida que as empresas cripto visam cada vez mais investidores mainstream após anos focados em utilizadores nativos de cripto. A Coinbase lançou o seu próprio produto de rendimento pagando 4,7% em saldos USDC, enquanto a Robinhood expandiu as ofertas cripto para além da simples negociação spot.

A vantagem da Galaxy reside na sua infraestrutura institucional existente e operações de empréstimo, que geram rendimentos disponíveis para distribuição aos clientes de retalho. A empresa reportou 411 milhões de dólares em receita no segundo trimestre de 2025, demonstrando escala e capacidade operacional que suporta a expansão de retalho.

No entanto, o escrutínio regulatório dos produtos de rendimento cripto permanece intenso após o colapso de empresas como Celsius Network, Voyager Digital e BlockFi que ofereciam serviços semelhantes. A SEC acusou múltiplas plataformas de oferecer títulos não registados através de contas cripto com juros.

A Galaxy estrutura o seu produto Premium Yield como notas de investimento disponíveis apenas para investidores credenciados, potencialmente evitando problemas regulatórios que afetaram produtos de rendimento focados no retalho. O requisito de investidor credenciado limita o mercado endereçável, mas proporciona clareza regulatória.

A plataforma enfrenta desafios de execução para atrair utilizadores de concorrentes estabelecidos com reconhecimento de marca superior e efeitos de rede. A reputação institucional da Galaxy pode não se traduzir diretamente em apelo de retalho, particularmente entre investidores mais jovens atraídos por experiências gamificadas oferecidas por aplicações como a Robinhood.

A monetização além das taxas de produtos de rendimento permanece pouco clara. A negociação de ações sem comissões gera receita limitada, com a maioria das plataformas dependendo de pagamento por fluxo de ordens, juros em saldos de caixa, assinaturas premium ou outros serviços auxiliares. A infraestrutura de empréstimo da Galaxy pode fornecer oportunidades únicas de monetização indisponíveis para plataformas de negociação puras.

O panorama competitivo intensificou-se à medida que os incumbentes de finanças tradicionais adicionam capacidades cripto enquanto empresas nativas de cripto expandem-se para ações. Charles Schwab, Fidelity e Interactive Brokers agora oferecem negociação cripto, aproveitando relacionamentos existentes com clientes e experiência regulatória.