Как Theoriq превращает ИИ-агентов в ответственные машины доходности

Theoriq представила AlphaVault, DeFi-хранилище с поддержкой ИИ, которое автономно управляет и ребалансирует капитал пользователей — и объясняет каждое решение на протяжении всего процесса — предлагая потенциальное решение одного из самых больших противоречий сектора: "пассивного" дохода, который по-прежнему требует постоянного, высокотехнологичного обслуживания.

Запуск, объявленный в пятницу, 5 декабря, знаменует собой самый смелый шаг компании к истинно автономным финансам.

Запуск AlphaVault произошел после того, как Theoriq тихо протестировала свою мультиагентную архитектуру в масштабном моделировании с участием 2,1 миллиона кошельков и 65 миллионов запросов ИИ. Система доказала, что может справиться с реальной сложностью, избегая при этом ловушек "черного ящика", которые потопили более ранние финансовые платформы, управляемые ИИ. Ее краеугольным камнем является ИИ-агент Allocator, который динамически перемещает капитал между возможностями получения доходности от таких партнеров, как stRATEGY Vault от Lido Earn и MEV Max от Chorus One — защищенный в любое время строгими он-чейн политиками, которые не позволяют ИИ выходить за рамки предопределенных параметров риска.

Для начала внедрения Theoriq открывает фазу TVL Bootstrapping, которая вознаграждает ранних вкладчиков баллами, которые можно обменять на нативные токены THQ, выделяя 1% от общего предложения токенов для участников. В дальнейшем THQ должен обеспечить работу системы репутации, в которой пользователи делают ставки на доверенных ИИ-агентов — механизм стимулирования, который может изменить то, как сообщества курируют и управляют автономными финансовыми системами.

На фоне этих технических амбиций и быстро развивающегося ландшафта DeFi, crypto.news поговорили с Пей Ченом, исполнительным директором и COO Theoriq, о будущем финансов, управляемых ИИ, пути к массовому внедрению и о том, почему автономные агенты могут наконец обеспечить пассивный доход, который DeFi обещал с самого начала.

Crypto.news: Можете ли вы рассказать подробнее о том, как токен THQ будет влиять на поведение и ответственность ИИ-агентов?

Чен: Токен THQ влияет на поведение ИИ-агентов через трехуровневую систему: агенты должны делать стейкинг токенов sTHQ для доступа к протоколу, получать делегированные αTHQ от членов сообщества, что определяет их возможности и структуру комиссий, и сталкиваться с потенциальным слэшингом (сжиганием токенов) в случае неправомерного поведения или низкой производительности. Это создает сильные экономические стимулы для агентов работать хорошо, поскольку лучшая производительность привлекает больше делегирования и более высокие комиссии, в то время как плохое поведение приводит к прямым финансовым штрафам. Система обеспечивает подотчетность через модели делегирования, управляемые сообществом, и автоматизированные механизмы слэшинга, которые навсегда удаляют токены из обращения, когда агенты не соответствуют стандартам.

Какие меры предусмотрены для предотвращения манипуляций или злоупотреблений системой стейкинга/слэшинга для ИИ-агентов?

Чен: Делегирование и слэшинг для агентов — это функции, запланированные на следующий год, и сама структура слэшинга все еще разрабатывается. Наша цель — работать с сообществом, чтобы сформировать прозрачную, основанную на правилах систему, которая защищает делегаторов, обеспечивая при этом подотчетность агентов. Текущее направление дизайна подчеркивает изоляцию риска для конкретных αTHQ, делегированных агенту, избегая социализированных потерь и устанавливая защитные механизмы — такие как периоды охлаждения, требования к времени безотказной работы и четкие процессы разрешения споров — для предотвращения игровых или злонамеренных координаций. По мере завершения спецификации, обзор сообщества будет центральным для обеспечения того, чтобы механизм был как надежным, так и справедливым.

Как вы видите эволюцию полезности токена по мере роста TVL и подключения новых агентов?

Чен: По мере роста TVL, полезность токена THQ будет расширяться за счет увеличения комиссий протокола, которые напрямую финансируют вознаграждения стейкеров, в то время как растущая сеть агентов создает более высокий спрос на делегирование αTHQ, поскольку все больше агентов конкурируют за ставки для доступа к лучшим возможностям исполнения и уровням комиссии. Полезность токена будет развиваться через запланированные фазы развития, прогрессируя от базовых вознаграждений за стейкинг до полных систем делегирования с вознаграждениями, специфичными для агентов, он-чейн разделением комиссий и, в конечном итоге, продвинутыми механизмами управления. Кроме того, расширение мультиактивов и интеграция партнерской экосистемы создадут диверсифицированные потоки комиссий и новые источники спроса.

Как вы видите отличие AlphaVault от других DeFi-платформ с поддержкой ИИ, входящих в пространство?

Чен: Архитектура хранилища хранилищ AlphaVault распространяется через автономного агента (Allocator Agent), который принимает интеллектуальные решения на основе данных, собираемых из нашего флагманского продукта, AlphaSwarm. Сложность не только в том, чтобы эти агенты обменивались высококачественными данными, но и в наличии инфраструктуры для выполнения он-чейн действий, не имеет аналогов. Мы также создали наши продукты с учетом масштабируемости, сосредоточившись на модульном подходе, чтобы мы могли расширяться и расти по разным переменным. 

Какие метрики вы будете отслеживать для оценки успеха платформы помимо TVL — например, улучшение чистой доходности, удержание пользователей или эффективность ИИ?

Чен: Помимо TVL, мы фокусируемся на метриках, которые отражают реальное создание ценности и производительность нашей экосистемы агентов. На уровне хранилища мы отслеживаем улучшения чистой доходности по сравнению с эталонными стратегиями, чтобы убедиться, что агенты значительно улучшают доходность, а не просто перемещают активы. Для пользователей мы измеряем удержание, повторное участие в хранилищах, управляемых агентами, и долю стейкеров, которые выбирают блокировку и делегирование αTHQ — сильные показатели долгосрочной уверенности и согласованности. Со стороны агентов мы контролируем качество исполнения, соблюдение ограничений, время безотказной работы, скорректированную с учетом риска производительность и эффективность данных в рамках AlphaSwarm, поскольку они напрямую влияют на делегирование, комиссии и репутацию. Наконец, мы оцениваем здоровье на уровне протокола: рост комиссий, частоту слэшинга и распределение αTHQ между агентами. Вместе эти метрики дают целостную картину того, обеспечивает ли Theoriq устойчивую доходность, воспитывает высококачественных агентов и строит прочную экосистему.