ข้อมูล Bitcoin แสดงว่า DCA เหนือกว่า Lump Sum ในช่วงที่เข้าซื้อในโซน Drawdown ที่แย่ที่สุด

การศึกษา Bitcoin จาก 400,000 สถานการณ์พบว่า DCA เอาชนะการซื้อแบบก้อนเดียวในช่วงที่ Bitcoin ร่วงลงจากจุดสูงสุด 20% ถึง 70%

การศึกษาตลาด Bitcoin ฉบับใหม่ ได้เพิ่มรายละเอียดใหม่ให้กับการถอดถอนที่ยาวนานเกี่ยวกับวิธีการเข้าลงทุนในสินทรัพย์นี้

การวิจัยได้ทดสอบสถานการณ์การซื้อ Bitcoin เกือบ 400,000 สถานการณ์โดยใช้ข้อมูลราคารายวันในช่วง 13 ปี

พบว่าการลงทุนแบบเฉลี่ยต้นทุนหรือ DCA สามารถเอาชนะการซื้อแบบก้อนเดียวได้ในช่วงการร่วงลงเฉพาะหนึ่ง

ช่วงนั้นปรากฏขึ้นเมื่อ Bitcoin อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดอย่างมาก แต่ยังไม่ถึงระดับการยอมแพ้อย่างสมบูรณ์

การศึกษาทบทวนการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin ในช่วง 13 ปี

ตามการวิเคราะห์โดยนักวิเคราะห์ Nobrainflip การศึกษาได้ทบทวนข้อมูลราคา Bitcoin ตั้งแต่ปี 2013 ถึง 2026

ได้เปรียบเทียบการซื้อแบบก้อนเดียวกับ DCA ในช่วงระยะเวลาการถือครองหลายช่วง การศึกษายังสมมติว่ามีผลตอบแทนเงินสดรายปี 5% ในช่วงระยะเวลา DCA

โดยรวมแล้ว การซื้อแบบก้อนเดียวยังคงทำผลงานได้ดีกว่าในกรณีส่วนใหญ่ การศึกษาระบุว่าการซื้อแบบก้อนเดียวเอาชนะ DCA ใน 58% ถึง 72% ของสถานการณ์

ผลลัพธ์นี้คงที่ในกรอบเวลาและระยะเวลา DCA ที่แตกต่างกัน ดังนั้นแนวโน้มที่กว้างขึ้นจึงยังคงเอื้อต่อการลงทุนเร็ว

แม้จะเป็นเช่นนั้น ชุดข้อมูลทั้งหมดแสดงข้อยกเว้นที่สำคัญ การศึกษาจัดกลุ่มวันที่เข้าลงทุนตามระยะห่างของ Bitcoin จากจุดสูงสุดตลอดกาล

วิธีการนั้นเผยให้เห็นว่าบางระดับการร่วงลงมีพฤติกรรมที่แตกต่างกันมาก ผลที่ได้คือ การจับเวลามีความสำคัญมากขึ้นในบางส่วนของวงจร

ความแตกต่างนี้ชัดเจนขึ้นในช่วงกลางของการร่วงลงครั้งใหญ่ ในช่วงนั้น Bitcoin มักดูถูกกว่า แต่ความเสี่ยงด้านลบยังคงสูง

ด้วยเหตุนี้ การลงทุนเต็มจำนวนจึงมีอันตรายมากขึ้น DCA ช่วยลดความเสี่ยงด้านเวลานั้นโดยการกระจายการซื้อตลอดช่วงเวลา

การร่วงลงในช่วงกลางทำให้ DCA มีเหตุผลที่แข็งแกร่งขึ้น

การศึกษาระบุช่วงการร่วงลง 20% ถึง 70% ว่าเป็นช่วงที่อ่อนแอที่สุดสำหรับการเข้าลงทุนแบบก้อนเดียว

พูดง่ายๆ คือ Bitcoin อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด แต่ยังไม่ถูกล้างออกอย่างลึก รายงานระบุว่าช่วงนี้มักสร้างผลตอบแทนที่หลากหลาย ดังนั้นการซื้อทีละน้อยจึงมีประโยชน์มากขึ้นในจุดนั้น

Bitcoin ใช้เวลาส่วนใหญ่ของประวัติศาสตร์ในพื้นที่นี้ ตามการศึกษา มีการซื้อขายในช่วงร่วงลง 30% ถึง 70% เป็นเวลา 46.3% ของทุกวัน

นั่นทำให้เป็นช่วงราคาที่พบบ่อยที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ดังนั้นการค้นพบนี้อาจมีความสำคัญต่อนักลงทุนที่กระตือรือร้นจำนวนมาก

รายงานเชื่อมโยงรูปแบบนี้กับวงจรในอดีตของ Bitcoin ในหลายกรณี Bitcoin ร่วงลง 30% ถึง 50% จากนั้นก็ร่วงลงอีกครั้งในภายหลัง

ผู้ซื้อขายหลายคนถือว่าการร่วงลงครั้งแรกเป็นจุดต่ำสุด อย่างไรก็ตาม ตลาดมักมีการร่วงลงอีกครั้ง

เนื่องจากรูปแบบนั้น การเข้าลงทุนในช่วงกลางการร่วงลงจึงมีความเสี่ยงต่อการขาดทุนมากขึ้น ผู้ซื้อแบบก้อนเดียวอาจเข้าลงทุนเร็วเกินไปและต้องรอนานกว่าจะฟื้นตัว

ตรงกันข้าม DCA กระจายการซื้อทั้งในราคาที่อ่อนแอและแข็งแกร่ง นั่นช่วยลดต้นทุนของการจับเวลาที่ไม่ดี

อ่านเพิ่มเติม:

ระดับ Bitcoin ปัจจุบันอยู่ในช่วง DCA

การศึกษาระบุว่า Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $74,000 ถึง $79,000 ในเดือนเมษายน 2026 ซึ่งทำให้สินทรัพย์อยู่ประมาณ 37% ถึง 41% ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลในเดือนตุลาคม 2025

ตามกรอบของรายงาน ระดับนั้นอยู่ภายในช่วงที่ DCA ทำงานได้ดีกว่า ดังนั้นการศึกษาจึงไม่สนับสนุนการเข้าลงทุนแบบก้อนเดียวเต็มจำนวนที่ราคาเหล่านั้น

แทนที่จะเป็นเช่นนั้น รายงานแนะนำแผน DCA ระยะ 12 ถึง 18 เดือน นอกจากนี้ยังแนะนำให้เก็บส่วนหนึ่งของเงินทุนไว้พร้อมสำหรับการร่วงลงที่ลึกกว่า

การศึกษาชี้ไปที่ระดับที่ต่ำกว่าใกล้ $56,000 และ $38,000 ระดับเหล่านั้นอาจเสนอเงื่อนไขการเข้าลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้นหากการร่วงลงลึกขึ้น

รายงานยังสังเกตว่าการร่วงลงที่ลึกมากเอื้อต่อการซื้อแบบก้อนเดียว เมื่อ Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 70% จากจุดสูงสุด โอกาสในอดีตดีขึ้น

ในกรณีเหล่านั้น ส่วนที่แย่ที่สุดของการลดลงอาจสิ้นสุดลงแล้ว นั่นคือเหตุผลที่การศึกษาถือว่าจุดต่ำสุดที่ลึกแตกต่างจากการปรับตัวลงในช่วงกลาง

รวมกันแล้ว ข้อมูลเสนอข้อความที่ชัดเจน การซื้อแบบก้อนเดียวยังคงนำในหลายกรณีในอดีต

แต่ช่วงกลางการร่วงลงแยกออกมา และ DCA แสดงผลลัพธ์ที่ดีกว่าในจุดนั้น สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคริปโต นั่นคือประเด็นสำคัญของรายงาน

โพสต์ Bitcoin Data Shows DCA Beats Lump Sum in the Worst Drawdown Entry Zone ปรากฏครั้งแรกใน Live Bitcoin News