EUR/USD ร่วงใกล้ 1.1750 เนื่องจากการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อลดความผันผวนของตลาด

BitcoinWorld

EUR/USD ร่วงใกล้ 1.1750 เมื่อการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อกดดันความผันผวนของตลาด

คู่สกุลเงิน EUR/USD อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นการซื้อขายในลอนดอน โดยเข้าใกล้แนวรับสำคัญที่ 1.1750 ขณะที่ตลาดการเงินย่อยรับผลกระทบจากการหยุดยิงที่มีความยั่งยืนอย่างน่าประหลาดใจระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าวซึ่งได้รับการยืนยันจากเจ้าหน้าที่ในเจนีวาและวอชิงตัน ได้กระตุ้นให้เกิดการปรับสมดุลอย่างกว้างขวางของสินทรัพย์เสี่ยงและกระแสเงินทุน ส่งผลกดดันโดยตรงต่อเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาแข็งค่า นักวิเคราะห์ชี้ว่าการลดลงของความต้องการเงินยูโรในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม และกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์สกุลดอลลาร์แทน คือตัวเร่งหลักของการเคลื่อนไหวครั้งนี้

การพังทลายทางเทคนิคของ EUR/USD และปฏิกิริยาของตลาดในทันที

ข้อมูลตลาดจากแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักแสดงให้เห็นว่าคู่ EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1753 ซึ่งเป็นการลดลงมากกว่า 70 pips จากระดับสูงสุดของเซสชันก่อน การเคลื่อนไหวนี้ส่งผลให้ทะลุแนวรับทางเทคนิคระยะสั้นหลายระดับ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน ที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิก ปัจจุบันกลายเป็นแนวต้านใกล้ 1.1800 นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นประมาณ 40% เหนือค่าเฉลี่ย 20 วัน ยืนยันการมีส่วนร่วมอย่างหนักของสถาบันในช่วงการขาย

ระดับเทคนิคสำคัญ ที่อยู่ในความสนใจขณะนี้ได้แก่:

• แนวรับทันที: 1.1750 (ระดับจิตวิทยา & จุดต่ำสุดรายสัปดาห์ก่อนหน้า)
• แนวรับหลัก: 1.1700 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน & จุดต่ำสุดของ Q1 2025)
• แนวต้านทันที: 1.1800 (ระดับสูงสุดของเซสชัน & SMA 50 วัน)
• แนวต้านหลัก: 1.1880 (จุดสูงสุดของ Swing เดือนกุมภาพันธ์ 2025)

การวิเคราะห์ Order Book เผยให้เห็นกลุ่มคำสั่ง Stop-Loss ที่อยู่ต่ำกว่า 1.1740 เพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจเร่งการเคลื่อนไหวขาลงหากถูกกระตุ้น ในขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงสู่เขต Oversold ที่ระดับ 29 บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้น แม้ว่าโมเมนตัมโดยรวมจะยังคงเป็นขาลง

ตัวเร่งทางภูมิรัฐศาสตร์: กายวิภาคของการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อ

ตัวขับเคลื่อนโดยตรงของการเคลื่อนไหวของ EUR/USD คือการขยายอย่างเป็นทางการของข้อตกลงหยุดยิงทวิภาคีที่เริ่มต้นในปลายปี 2024 แหล่งข่าวทางการทูตยืนยันการขยายเวลาออกไปอีกหกเดือนภายหลังการพูดคุยในโอมาน การพัฒนาดังกล่าวช่วยขจัดชั้นของส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ ซึ่งเคยหนุนเงินยูโรในฐานะสกุลเงินสำรองทางเลือกในช่วงความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ในประวัติศาสตร์ เงินยูโรมักดึงดูดกระแสเงินทุนเมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางคุกคามอุปทานพลังงานโลกและช่องทางการเงินที่ยึดโยงกับดอลลาร์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การหยุดยิงช่วยลดความเสี่ยงที่รับรู้ต่อการหยุดชะงักของเส้นทางเดินเรือช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันโลก ดังนั้น ราคาน้ำมันจึงปรับตัวลง โดย Brent Crude ลดลง 2.8% สู่ระดับ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงของราคาพลังงานดังกล่าวช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งอาจเปิดช่องให้ Federal Reserve มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ผู้ร่วมตลาดมองว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในระยะใกล้นั้นลดลง ซึ่งหนุนความน่าดึงดูดจากผลตอบแทนของดอลลาร์

การวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับ Forex และปฏิสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

Dr. Anya Sharma หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคของ Global Financial Insights ได้ให้บริบทเพิ่มเติม "ปฏิกิริยาของ EUR/USD เป็นตัวอย่างตำราของกระแสการปรับสู่ภาวะปกติทางภูมิรัฐศาสตร์" เธอกล่าว "เงินยูโรได้ตีราคาส่วนเพิ่มความเสี่ยงที่ยั่งยืนไว้แล้ว การขยายการหยุดยิงกำลังคลี่คลายส่วนเพิ่มดังกล่าวอย่างเป็นระบบ เรากำลังเป็นพยานของพลวัต 'ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง' แบบย้อนกลับ—ตลาดซื้อเงินยูโรด้วยความกลัวความขัดแย้ง และตอนนี้กำลังขายเมื่อยืนยันสันติภาพ" Sharma เน้นย้ำว่ากลไกการส่งผ่านหลักคือผ่านการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางระหว่าง ECB และ Fed

สนับสนุนมุมมองนี้ ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยตอนนี้ตีราคาความน่าจะเป็น 65% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งต่อไป เพิ่มขึ้นจาก 50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในทางกลับกัน ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางยุโรปยังคงฝังรากแน่น ความแตกต่างของนโยบายที่กว้างขึ้นนี้หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นโดยตรง นอกจากนี้ มีรายงานว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอกำลังลดการป้องกันความเสี่ยงจากการถือหุ้นยุโรป ก่อให้เกิดกระแสการซื้อดอลลาร์และขายยูโรตามธรรมชาติในตลาด Forex

ผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างและการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กัน

การเคลื่อนไหวของ EUR/USD ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างโดดเดี่ยว แต่เป็นส่วนหนึ่งของเรื่องราวการแข็งค่าของดอลลาร์ในวงกว้างทั่วสเปกตรัมสกุลเงิน G10 ตัวอย่างเช่น คู่ USD/JPY พุ่งขึ้นสู่ 154.20 ขณะที่ GBP/USD ลดลง 0.5% สู่ 1.2550 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวขึ้น 0.7% สู่ 105.80 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์

สินทรัพย์ประเภทอื่นแสดงการเปลี่ยนแปลงในทิศทางเดียวกัน ราคาทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอีกชนิดหนึ่ง ลดลง 1.5% สู่ 2,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยผลตอบแทนอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4 basis points สู่ 4.35% ดัชนีหุ้นยุโรป โดยเฉพาะ DAX ของเยอรมนี มีผลงานโดดเด่นเมื่อความเสี่ยงในภูมิภาคลดลง แต่ความแข็งแกร่งของหุ้นดังกล่าวไม่ได้แปลงมาเป็นการสนับสนุนเงินยูโร ซึ่งเน้นย้ำถึงความโดดเด่นของพลวัตกระแสเงินทุนและอัตราดอกเบี้ยในตลาดสกุลเงิน

บริบททางประวัติศาสตร์และสถานการณ์ที่มองไปข้างหน้า

นักวิเคราะห์มักเปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันกับผลพวงของข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านปี 2015 (JCPOA) ภายหลังข้อตกลงดังกล่าว EUR/USD ประสบกับช่วงการ Consolidation หลายสัปดาห์และดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จางลง อย่างไรก็ตาม พื้นหลังเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันแตกต่างออกไปอย่างชัดเจน โดยมีอัตราดอกเบี้ยโลกที่สูงขึ้นและการดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวเชิงปริมาณอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางหลัก เส้นทางข้างหน้าของ EUR/USD ขึ้นอยู่กับข้อมูลสำคัญสองประการ ได้แก่ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมา และแถลงการณ์นโยบายครั้งต่อไปของ ECB

หากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวในระดับสูง ท่าทีเหยี่ยวของ Fed อาจยืดการแข็งค่าของดอลลาร์ออกไป และอาจดัน EUR/USD ไปสู่แนว 1.1700 ในทางกลับกัน การเปลี่ยนทิศทางของ ECB ไปสู่ความผ่อนคลายอาจเร่งการลดลงของคู่สกุลเงินนี้ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเตือนว่าการปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่า 1.1750 จะเปิดเส้นทางสู่การทดสอบโซนแนวรับ 1.1600-1.1650 ที่ก่อตัวขึ้นในปลายปี 2024 ความเชื่อมั่นของตลาด ซึ่งวัดจากรายงาน Commitments of Traders ของ CFTC แสดงให้เห็นว่ากองทุนที่ใช้ Leverage ได้เพิ่ม Net Short Position ในเงินยูโรสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน บ่งชี้ถึงการซื้อขายที่แออัดซึ่งอาจเสี่ยงต่อการกลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อมีข่าวที่ไม่คาดคิด

บทสรุป

การอ่อนค่าของคู่ EUR/USD ไปใกล้ 1.1750 แสดงให้เห็นถึงปฏิสัมพันธ์อันทรงพลังระหว่างภูมิรัฐศาสตร์และการประเมินมูลค่าสกุลเงิน การหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อได้ทำหน้าที่เป็นตัวเร่ง โดยขจัดส่วนเพิ่มความเสี่ยงสำคัญที่เคยรองรับเงินยูโรออกไป การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ขยายความสนใจของตลาดที่มีอยู่ในเรื่องความแตกต่างของนโยบายการเงิน ซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคจะบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวอาจขยายตัวเกินไปในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและนัยต่อนโยบายธนาคารกลาง ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงต่อคู่ EUR/USD อาจยังคงมีอยู่ต่อไปในช่วงเซสชันที่จะมาถึง ผู้ค้าจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจเพื่อยืนยันพลวัตใหม่นี้

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจึงทำให้เงินยูโรอ่อนค่า?
เงินยูโรมักทำหน้าที่เป็นสกุลเงินปลอดภัยรอง ในช่วงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินทุนไหลเข้าสู่เงินยูโรเพื่อกระจายความเสี่ยงจากดอลลาร์สหรัฐ การหยุดยิงลดความต้องการดังกล่าว ส่งผลให้เกิดแรงขายต่อคู่ EUR/USD ขณะที่กระแสเงินทุนปรับสู่ภาวะปกติ

Q2: ขณะนี้แนวรับหลักของ EUR/USD อยู่ที่ระดับใด?
ระดับแนวรับทางเทคนิคและจิตวิทยาทันทีอยู่ที่ 1.1750 การทะลุต่ำกว่าจุดนี้อย่างชัดเจนอาจทำให้คู่นี้มุ่งไปสู่โซนแนวรับที่สำคัญกว่ารอบ 1.1700 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

Q3: สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินอื่นอย่างไร?
การลดลงของส่วนเพิ่มความเสี่ยงนำไปสู่ราคาน้ำมันและทองคำที่ต่ำลง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และความแข็งแกร่งของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ในวงกว้าง นอกจากนี้ยังหนุนหุ้นยุโรป แม้ว่าสิ่งนี้จะยังไม่ได้แปลงมาเป็นความแข็งแกร่งของเงินยูโร

Q4: การลดลงของ EUR/USD อาจกลับตัวได้อย่างรวดเร็วหรือไม่?
ใช่ การเคลื่อนไหวนี้ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เฉพาะเจาะจง การล่มสลายของการเจรจาหยุดยิงหรือความเห็นเชิงเหยี่ยวที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางยุโรปอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวของ Short-Covering อย่างรวดเร็วในคู่นี้

Q5: ผู้ค้าควรติดตามอะไรต่อไป?
ผู้ค้าควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมาและความเห็นของผู้บรรยายจาก ECB สิ่งเหล่านี้จะกำหนดว่าเรื่องราวความแตกต่างของนโยบายพื้นฐานยังคงสนับสนุนดอลลาร์ต่อไปหรือไม่ นอกจากนี้ ข่าวใดๆ เกี่ยวกับความยั่งยืนของการหยุดยิงจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง

This post EUR/USD ร่วงใกล้ 1.1750 เมื่อการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อกดดันความผันผวนของตลาด first appeared on BitcoinWorld.