Flow Traders, один із провідних світових маркет-мейкерів біржових продуктів, повідомив у вівторок, що запускає цілодобову позабіржову торгівлю (OTC) ліквідність, застосовуючи свій десятиліттями напрацьований досвід у традиційних фінансах до токенізованих активів.
Цей крок надає інституційним клієнтам новий інструмент, що дозволяє керувати ризиками та підтримувати потік капіталу через блокчейн-версії популярних традиційних активів, коли традиційні біржі закриті у вихідні та поза робочим часом.
Нова пропозиція, що надається через платформу позабіржової торгівлі цифровими активами Flow Traders, забезпечує власне двостороннє ціноутворення для токенізованих фондів грошового ринку, акцій та товарів, включаючи BENJI від Franklin Templeton та tether gold (XAUT), згідно з прес-релізом, що був наданий CoinDesk.
Це означає, що платформа позабіржової торгівлі тепер постійно котирує ціни, готова купувати або продавати токенізовані активи поза звичайними годинами роботи традиційного ринку. Послуга доступна негайно для дозволених контрагентів, при цьому установи можуть отримати доступ до ліквідності через пряме FIX-з'єднання та інші стандартні торгові інтерфейси.
"У Flow Traders ми багато років працюємо на перетині традиційних та цифрових ринків, і ми раді запустити цілодобову позабіржову ліквідність для регульованих токенізованих акцій та товарів для дозволених контрагентів через нашу платформу позабіржової торгівлі цифровими активами," сказав Томас Шпіц, генеральний директор Flow Traders.
Позабіржова ліквідність має на меті вирішити постійну проблему для установ: неможливість коригувати позиції під час вихідних або нічних сесій. Це стало надзвичайно очевидним останніми тижнями, коли напруженість між Іраном та Ізраїлем загострилася у вихідні, залишивши традиційні торгові столи порожніми, тоді як криптовалютні ринки активно працювали.
Попит переважно надходить від установ, які хочуть мати можливість керувати експозицією поза традиційними годинами роботи ринку," розповів CoinDesk Марк Янсен, співголова відділу торгівлі в Flow Traders.
Він пояснив, що послуга позабіржової ліквідності допоможе великим трейдерам краще керувати своїми ризиками поза годинами роботи ринку через токенізовані акції та товари, які вже набувають популярності на майданчиках, таких як Binance, OKX та Hyperliquid.
"Протягом усіх вихідних ці ринки наближаються до ціни відкриття традиційного ринку в результаті цього вихідного встановлення ціни. Позабіржова ліквідність допомагає підтримувати цю діяльність, особливо для більших угод, де ліквідність публічних майданчиків все ще розвивається," сказав він.
За даними компанії, токенізація швидко зростає, і лише ринок токенізованого золота та срібла наближається до $6 мільярдів вартості, що приблизно в чотири рази більше, ніж наприкінці 2024 року.
"Постачальники ліквідності, такі як Flow Traders, відіграють критичну роль у забезпеченні того, щоб токенізовані активи, як XAUT, могли ефективно торгуватися на різних майданчиках і досягати ширшого кола учасників ринку," сказав Паоло Ардоїно, генеральний директор Tether.
За повідомленнями, ринок токенізації активів станом на цей рік коштує $3 трильйони і зростає зі середньорічним темпом приросту 44,25% і може досягти понад $18 трильйонів до 2031 року, згідно з деякими оцінками.
Цей швидко зростаючий ринок, однак, вимагає більше, ніж просто ентузіазм; він потребує перевіреного досвіду, і саме тут Flow Traders має перевагу завдяки своїм 20 рокам досвіду в маркет-мейкінгу та наданні ліквідності для глобальних біржових продуктів.
Вони працюють у різних класах активів, включаючи ETP, цифрові активи, фіксований дохід, валюту та товари, і увійшли до трійки найкращих світових маркет-мейкерів за обсягом торгівлі ETP у 2025 році.
"Для нас, маючи великий досвід на ринках ETF, це більш знайома проблема. Ми завжди визначали ціни та керували ризиками в продуктах, коли частини первинного ринку закриті. Це вже вимагає використання моделей, а не покладання суто на ціни базового ринку, і ми побудували ці моделі ціноутворення з часом у нашому бізнесі ETF, і вони можуть бути поширені на токенізовані ринки," сказав Янсен.
"Наша роль полягає в наданні ліквідності там, де розвивається ринок," додав він.
Нова послуга позабіржової торгівлі розширить покриття та розвиватиметься, при цьому доступність активів визначатиметься попитом інституційних контрагентів, поточними регуляторними змінами та інтеграцією підтримуваних торгових майданчиків.
Тому пропозиції продуктів різнитимуться залежно від юрисдикції та залежатимуть від прийнятності клієнта, при цьому різні члени групи Flow Traders надаватимуть доступ на основі їхніх відповідних регуляторних статусів.
