Binance Options cân nhắc STP giữa sự tập trung của SEC/CFTC vào giao dịch rửa tiền

Những điều cần biết:

• Không có quy định STP được xác nhận cho Binance Options theo các báo cáo mới nhất.
• Các tài liệu tham chiếu từ SEC và CFTC không đề cập rõ ràng về STP cho Binance Options.

Việc xem xét các báo cáo công khai cho thấy hiện tại không có quy định Self-Transaction Prevention (STP) được xác nhận cụ thể cho Binance Options. Các tuyên bố rằng yêu cầu áp dụng trên toàn nền tảng cho Options vẫn chưa được xác minh dựa trên thông tin mới nhất hiện có.

Ngược lại, STP đã được quy định bắt buộc ở các khu vực khác trên sàn giao dịch. Theo báo cáo của Cointelegraph, Binance đã làm cho STP trở thành bắt buộc cho tất cả người dùng giao dịch Spot và ký quỹ vào ngày 26/10/2023, với chế độ mặc định là "expire maker" (https://cointelegraph.com/news/binance-launches-self-trade-prevention-spot-margin-trading). PANews Lab cũng báo cáo về việc thực thi cho thị trường hợp đồng vào ngày 10/12/2024, mở rộng phạm vi bắt buộc trên các sản phẩm phái sinh (https://www.panewslab.com/en/articles/4f0j3fxb).

Không có ngày có hiệu lực cụ thể cho options, chi tiết cấu hình hoặc các thông số thực thi được cung cấp trong các tài liệu được trích dẫn. Các tham chiếu đến SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) và Commodity Futures Trading Commission (CFTC) không bao gồm nhận xét rõ ràng về STP cho Binance Options.

Self-Transaction Prevention (STP) là gì và các tác động trực tiếp

STP là một biện pháp kiểm soát cấu trúc thị trường ngăn chặn các lệnh của một tài khoản khớp với chính nó. Trên thực tế, nó giúp giảm việc tự khớp vô tình, giảm thiểu rủi ro giao dịch rửa tiền và có thể hạn chế phí không cần thiết từ các lệnh chéo trong điều kiện thị trường nhanh.

Sự giám sát của truyền thông đã ghi nhận các rủi ro tự giao dịch mà STP được thiết kế để ngăn chặn. "Khách hàng Binance đã tự giao dịch long-short với tiền thật trong sáu năm," theo Protos, một trang tin tiền mã hoá, đề cập đến các mô hình được quan sát trong hoạt động sàn giao dịch (https://protos.com/binance-customers-have-traded-against-themselves-with-real-money-for-six-years/).

Những lo ngại đó trùng khớp với các vấn đề được SEC và CFTC giám sát, bao gồm thao túng thị trường và giao dịch rửa tiền. Nếu STP được quy định bắt buộc cho Options, nó có thể nhằm mục đích giảm tự khớp và cải thiện tính toàn vẹn của lệnh, nhưng bất kỳ thông số cụ thể nào cho options vẫn chưa được xác nhận.

Chế độ STP và các tác động tiềm năng đến chiến lược options

Các chế độ STP phổ biến bao gồm các phương pháp như expire maker hoặc hủy mới nhất/cũ nhất, mỗi cách xác định cách giải quyết một trường hợp tự khớp tiềm năng. Trong options, các cài đặt này sẽ ảnh hưởng đến spreads, tạo lập thị trường, delta hedging và chiến lược dựa trên API bằng cách thay đổi các chân hoặc báo giá nào bị hủy hoặc được phép duy trì.

Nếu được áp dụng cho Options, STP có thể giảm giao dịch rửa tiền vô tình trong khi tăng khả năng khớp một phần hoặc trượt giá chân trong chiến lược nhiều chân khi các lệnh tự chéo bị chặn. Các nhà thiết kế chiến lược có thể cần điều chỉnh logic báo giá, ưu tiên chân và thời gian đặt lệnh để giảm thiểu các hủy lệnh không mong muốn.

Để xác minh trạng thái, các cập nhật thường được công bố thông qua blog của Binance, tài liệu Support Center, ghi chú phát hành API và các trang trạng thái sàn giao dịch. Theo dõi các kênh đó có thể giúp xác định bất kỳ quy định chính thức nào dành riêng cho Options, lịch trình triển khai hoặc chế độ mặc định khi có sẵn.