BitGo và ZKsync mở rộng cơ sở hạ tầng tổ chức với tiền gửi được token hóa

Các ngân hàng đang thử nghiệm các hệ thống blockchain mới khi BitGo và ZKsync triển khai khung tuân thủ cho các khoản tiền gửi token hóa nhắm đến các tổ chức lớn được quản lý.

BitGo và ZKsync nhắm đến cơ sở hạ tầng blockchain cấp ngân hàng

Đơn vị giám sát tài sản kỹ thuật số BitGo đã hợp tác với ZKsync, một giải pháp mở rộng Ethereum Layer 2, để xây dựng cơ sở hạ tầng cho phép các ngân hàng truyền thống chuyển tiền gửi lên hệ thống blockchain. Sáng kiến này nhằm cung cấp cho các tổ chức tài chính một cách thức tuân thủ để truy cập Công nghệ sổ cái phân tán mà không từ bỏ các khung quy định hiện có.

Kiến trúc kết hợp dịch vụ giám sát của BitGo và công nghệ ví điện tử với mạng ZKsync Prividium, một blockchain có giấy phép được tối ưu hóa cho quyền riêng tư và kiểm soát quy định. Hơn nữa, Prividium được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức tài chính được quản lý chặt chẽ phải chứng minh tuân thủ nghiêm ngặt và khả năng kiểm toán.

Thông qua sự hợp tác này, các ngân hàng nhận được một bộ giải pháp đầy đủ để phát hành, chuyển giao và thanh toán các đại diện trên chuỗi của các khoản tiền gửi thông thường. Tuy nhiên, thiết kế này tránh yêu cầu mỗi tổ chức phải đầu tư vào việc xây dựng hệ thống blockchain độc quyền từ đầu, giảm cả chi phí và rủi ro triển khai.

Mô hình Prividium khác với Stablecoin như thế nào

Sáng kiến này đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ các ngân hàng muốn có hiệu quả blockchain nhưng không thể tự do sử dụng các mạng công khai. Các tổ chức thường viện dẫn nghĩa vụ quy định và yêu cầu về quyền riêng tư là rào cản đối với việc áp dụng cơ sở hạ tầng mở, ngay cả khi họ tìm kiếm thanh toán nhanh hơn, giảm đối soát và hoạt động 24/7.

Tiền gửi token hóa thuộc một danh mục riêng biệt so với Stablecoin chính thống. Trong khi hầu hết Stablecoin lưu thông bên ngoài bảng cân đối kế toán ngân hàng truyền thống, các công cụ này giữ tiền của khách hàng bên trong khung ngân hàng được quản lý. Hơn nữa, cấu trúc này có thể đơn giản hóa việc giám sát và phù hợp tự nhiên hơn với các kỳ vọng giám sát và Quy tắc tuân thủ báo cáo hiện có.

Matter Labs, nhóm phát triển đằng sau ZKsync, đã định vị Prividium như một cầu nối giữa đổi mới phi tập trung và tuân thủ thể chế. Giám đốc điều hành Alex Gluchowski mô tả tiền gửi token hóa là "cách các ngân hàng đưa tiền lên chuỗi mà không rời khỏi hệ thống quy định", nhấn mạnh sự liên tục về quy định thay vì gián đoạn.

Các tính năng chính cho các tổ chức tài chính được quản lý

Nền tảng tích hợp cung cấp khả năng hoạt động 24/7 và khả năng thanh toán theo thời gian thực được thiết kế cho quy trình làm việc ngân hàng bán buôn và bán lẻ. Hơn nữa, nó kết hợp các cơ chế bảo mật nâng cao dựa trên thành tích lâu dài của BitGo trong cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số cấp thể chế.

Một tính năng cốt lõi khác là thanh toán có thể lập trình, cho phép các giao dịch tự động được kích hoạt bởi logic kinh doanh được xác định trước. Chức năng này cho phép các ngân hàng cấu trúc chuyển khoản có điều kiện, giải ngân theo lịch trình và thanh toán dựa trên quy trình làm việc trực tiếp ở cấp độ sổ cái, có thể giảm xử lý thủ công và lỗi vận hành.

BitGo đã hoạt động trong cơ sở hạ tầng tiền mã hoá từ 2013 và được công nhận sớm về công nghệ Ví đa chữ ký. Các giải pháp đó đã giúp thiết lập các tiêu chuẩn bảo mật mới và hỗ trợ việc áp dụng tài sản kỹ thuật số cấp thể chế vào thời điểm việc giám sát vẫn là rào cản chính cho các tổ chức tài chính lớn.

Thiết lập mới hoạt động độc lập với Stablecoin, tạo ra sự phân biệt rõ ràng với các sáng kiến thanh toán blockchain khác dựa vào Token kỹ thuật số độc quyền. Đặc biệt, nó khác với các mô hình được sử dụng bởi các nền tảng do Ripple Labs và các nhà cung cấp tương tự xây dựng, tích hợp tài sản riêng của họ vào dòng thanh toán.

Giai đoạn thử nghiệm và lịch trình triển khai

Hệ thống hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm với các tổ chức tài chính được quản lý, đang đánh giá các tác động hoạt động, pháp lý và kỹ thuật của các công cụ tiền gửi trên chuỗi. Tuy nhiên, các công ty dự định triển khai rộng rãi hơn cơ sở hạ tầng trong nửa cuối năm 2025, tùy thuộc vào phản hồi từ các thử nghiệm ban đầu này.

Cách tiếp cận theo giai đoạn này cho phép các ngân hàng tham gia xác thực các đường dẫn tích hợp với hệ thống ngân hàng cốt lõi, tinh chỉnh kiểm soát tuân thủ và kiểm tra khả năng tương tác với các hệ thống thanh toán hiện có. Hơn nữa, nó cho các cơ quan quản lý thời gian để đánh giá khung trong môi trường có kiểm soát trước khi triển khai quy mô lớn.

Sự hợp tác được định khung không phải là một sự ra mắt sản phẩm ngắn hạn, mà là một chiến lược dài hạn để nhúng chức năng blockchain vào ngân hàng chính thống. Tuy nhiên, kết quả thử nghiệm và các trường hợp sử dụng ban đầu có thể sẽ định hình tốc độ các tổ chức mở rộng việc áp dụng của họ vượt ra ngoài các thử nghiệm nội bộ hạn chế.

Căng thẳng Stablecoin đẩy các ngân hàng hướng tới các mô hình thay thế

Sáng kiến BitGo-ZKsync xuất hiện khi căng thẳng leo thang giữa các ngân hàng truyền thống và các nhà phát hành Stablecoin. Các ngân hàng đã lập luận rằng Stablecoin sinh lợi nhuận có thể rút tiền gửi khỏi các tài khoản được quản lý, làm dấy lên lo ngại về sự ổn định tài trợ và tính trung lập cạnh tranh trong hệ thống tài chính rộng lớn hơn.

Đạo luật Clarity đã cố gắng giải quyết các khía cạnh của tranh chấp này, nhưng bất đồng tiếp tục xung quanh cách xử lý lợi nhuận và những biện pháp bảo vệ cần thiết. Gần đây, Coinbase đã phản đối các quy định được đề xuất có thể hạn chế lợi nhuận Stablecoin, minh họa cuộc tranh luận vẫn chưa được giải quyết như thế nào và các cách tiếp cận chính sách vẫn phân mảnh như thế nào.

Cơ sở hạ tầng mới không cố gắng giải quyết trực tiếp những xung đột này. Tuy nhiên, nó cho các ngân hàng một con đường vào các giao dịch blockchain mà không yêu cầu áp dụng hoặc hỗ trợ bất kỳ Stablecoin nào. Đối với một số tổ chức, mô hình này có thể dễ chấp nhận hơn so với việc tham gia với Token của bên thứ ba mà cách xử lý quy định vẫn đang phát triển.

Thị trường tài chính truyền thống mà nền tảng này nhắm đến đại diện cho cơ hội ước tính $450 nghìn tỷ trên các dịch vụ tiền gửi, thanh toán và liên quan. Hơn nữa, bằng cách làm việc trong bảng cân đối kế toán ngân hàng hiện có, khung nhằm tích hợp lợi ích sổ cái phân tán mà không thay đổi cách các khoản nợ cốt lõi được ghi lại và giám sát.

Phản ứng thị trường và hiệu suất cổ phiếu BitGo

Các nhà đầu tư đã theo dõi cách các ngân hàng phản ứng với loại cơ sở hạ tầng blockchain này và nó báo hiệu điều gì về các đường cong áp dụng trong tương lai. Trong bối cảnh đó, cổ phiếu BitGo đạt $10,00, đánh dấu mức tăng 2,16% trong giao dịch so với mức đóng cửa phiên trước.

Mặc dù biến động một ngày không xác định xu hướng, mức tăng cho thấy sự chú ý ngày càng tăng của thị trường đối với các nhà cung cấp cho phép tích hợp ngân hàng tuân thủ với các công nghệ tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, niềm tin bền vững của nhà đầu tư có thể sẽ phụ thuộc vào bao nhiêu tổ chức được quản lý tiến từ thử nghiệm sang sử dụng sản xuất quy mô đầy đủ của các hệ thống này.

Nhìn chung, sự hợp tác giữa BitGo và ZKsync nhấn mạnh cách các khoản tiền gửi token hóa đang phát triển thành một công cụ thực tế cho các ngân hàng tìm kiếm hiệu quả blockchain mà không thoát khỏi ranh giới quy định đã được thiết lập, có khả năng định hình lại cách tiền gửi di chuyển qua cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.