Duolingo (DUOL) 股票下跌 20%，因第四季度预订预测疲软，尽管收入超预期

摘要

• 多邻国预测第四季度预订额为3.295亿-3.355亿美元，低于华尔街预估的3.436亿美元，导致股价下跌20%
• 该公司近期将重点转向用户增长和教学质量，而非货币化
• 第三季度收入达2.717亿美元，超出预期，这得益于付费用户增长34%至1150万用户
• 年度收入预测上调至10.28-10.32亿美元，高于此前的10.1-10.2亿美元指引
• 7月与瑞幸咖啡的合作推动了中国市场的强劲表现，尽管管理层承认存在地缘政治风险

周三盘后交易中，多邻国股价下跌20%，此前这家语言学习公司发布的第四季度预订额预测未达分析师预期。该公司预计季度预订额在3.295亿美元至3.355亿美元之间。

多邻国公司，DUOL

华尔街分析师此前预期预订额为3.436亿美元。尽管公司第三季度业绩超出预期，但仍未能达到预测目标。

该公司采用免费增值模式，大多数用户可免费使用应用程序。多邻国一直努力通过Super多邻国和多邻国Max等产品将这些用户转化为付费订阅者。

Super多邻国提供无广告体验。多邻国Max则融合了生成式AI功能，帮助个性化学习。

第三季度强劲业绩和用户增长

第三季度关键指标持续表现强劲。收入达到2.717亿美元，超过分析师预估的2.603亿美元。

这标志着多邻国再次超出收入预期。自2021年上市以来，该公司每个季度的收入都超过了预期。

付费用户同比增长34%，达到1150万用户。不断增长的用户基础帮助推动了从免费到付费层级的转化。

AI驱动功能虽然促进了收入增长，但也影响了利润率。本季度毛利率为72.5%。

这仍高于分析师预估的71.4%。公司在投资AI能力的同时保持了盈利能力。

中国市场表现和战略考量

中国市场增长成为本季度的亮点。7月与瑞幸咖啡启动的合作帮助提升了该地区的品牌知名度。

这一合作推动了中国市场的超常表现。然而，管理层也承认在中国运营带来的风险。

继第三季度业绩超预期后，公司上调了全年收入指引。新预测显示收入将在10.28亿美元至10.32亿美元之间。

这比此前10.1亿美元至10.2亿美元的指引有所提高。分析师此前预期全年收入为10.2亿美元。

近期增长阻力

管理层预计进入第四季度用户增长将有所放缓。9月和10月的日活跃用户同比增长约30%。

公司预计全年预订额接近12亿美元，增长率为33%，EBITDA利润率为29%。

文章《多邻国(DUOL)股票尽管收入超预期但因第四季度预订额预测疲软而下跌20%》首次发表于CoinCentral。