2025年创纪录的一万亿美元ETF资金流入重新定义美国投资

• 美国ETF流入资金在2025年达到创纪录的1万亿美元，标志着连续41个月的增长。
• 共同基金出现4810亿美元资金外流，因ETF吸引了注重成本的投资者。
• 债券和黄金ETF呈现强劲增长，因通胀推动避险需求。
• 亚洲加密货币ETF市场快速扩张，香港和新加坡领先。

一波破纪录的投资浪潮在2025年重塑了金融市场。超过1万亿美元以前所未有的速度流入美国交易所交易基金（ETF）。这一增长标志着投资者从传统共同基金向更透明、成本更低的ETF结构的重大转变。债券、黄金和加密货币ETF引领了这一浪潮，反映了对多元化和抗通胀资产日益增长的需求。

快速增长标志着变革性的一年

根据道富投资管理公司的数据，美国ETF今年的净流入资金已超过1万亿美元。数据显示，到年底总流入资金可能达到1.4万亿美元，为该行业创下另一项纪录。分析师表示，这一里程碑反映了投资者对投资组合构建的效率和灵活性的偏好日益增长。

ETFGI数据显示，截至9月底，美国ETF总资产达到12.7万亿美元。这标志着连续41个月的净流入，以及自年初以来23%的增长率。据路透社报道，道富全球研究主管Matt Bartolini在一份声明中表示："任何市场调整可能会减缓步伐，但不会阻止这一趋势。"

仅上个月，债券ETF就录得390亿美元的资金流入。随着黄金价格创下每盎司4,100美元以上的新高，黄金支持的ETF也获得了关注，SPDR黄金信托ETF吸引了近160亿美元的新资金。这些资金流动反映了通胀担忧和投资者在波动市场中寻求稳定性的需求。

从共同基金转移加速

ETF的崛起与共同基金的大量资金外流同时发生。根据贝莱德和Tidal金融集团的数据，今年共同基金资金外流已达4810亿美元。这种迁移表明，随着透明度和较低成本成为首要考虑因素，投资者行为正在发生持久的结构性变化。

iShares、Vanguard和SPDR等ETF发行商继续主导市场，控制着约72%的总资产。目前美国有428家提供商在运营，反映了资产管理公司之间日益激烈的竞争。许多投资者将ETF视为更具流动性和成本效益的选择，使他们能够在不同市场领域快速调整头寸。

行业分析师表示，这一趋势得到了技术驱动的访问和交易平台扩展的支持。随着更多投资者转向自主管理账户，ETF已成为机构和零售策略的核心工具。

加密货币ETF在全球市场获得关注

除传统ETF外，加密货币相关基金在2025年也受到关注。今年早些时候推出的现货比特币和以太坊ETF增加了机构对数字资产的参与。这些产品通过受监管且易于交易的工具提供对加密货币的敞口，减少了直接托管的需求。

基于收费的顾问Aleksey Mironenko在香港的彭博活动上表示："加密货币ETF将在未来五年成为亚洲的一个巨大增长领域——可能占所有资产的10-20%。"他的观点反映了行业日益形成的共识，即ETF正成为传统金融和数字资产领域之间的桥梁。

亚洲引领下一阶段扩张

亚洲ETF市场正成为关键增长区域，这得益于香港、新加坡和韩国的监管进展。这些市场正在鼓励推出结合传统资产和数字敞口的新产品。行业专家预计，随着机构寻求进入基于区块链投资的受监管入口点，亚洲加密货币ETF领域将迅速扩张。

摩根大通的ETF监测报告显示，主动型ETF现在占总流量的37%，固定收益和加密货币策略引领创新。随着全球需求上升，发行商正在竞相开发结合流动性、透明度和数字资产访问的下一代产品。

2025年的创纪录资金流入表明全球投资模式正在发生持久转变。ETF现在是投资者管理风险、多元化投资组合以及获得传统和数字资产敞口的核心方式。

创纪录的一万亿美元ETF资金流入重新定义2025年美国投资 首次发表于CoinCentral。