L&G wprowadza fundusze płynności o wartości 50 mld GBP onchain poprzez tokenizowaną sieć Calastone

Londyńska firma Legal & General Asset Management udostępniła swoje fundusze płynności w formie tokenizowanej za pośrednictwem sieci dystrybucji opartej na blockchainie Calastone, umożliwiając inwestorom dostęp i transfer udziałów w funduszach za pomocą infrastruktury cyfrowej jako alternatywę dla tradycyjnych systemów rozliczeniowych.

Zgodnie z ogłoszeniem ze środy, tokenizowane klasy udziałów są emitowane z dostępem uprawniającym, pozwalając autoryzowanym użytkownikom kupować, posiadać i przenosić je w regulowanym środowisku, podczas gdy tradycyjne klasy udziałów pozostają dostępne poprzez istniejące kanały dystrybucji.

Fundusze, denominowane w dolarach amerykańskich, euro i funtach szterlingach, zarządzają aktywami o wartości ponad 50 miliardów funtów i są zaprojektowane z myślą o zachowaniu kapitału i płynności w tym samym dniu. Inwestują w wysokiej jakości, krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego, w tym obligacje rządowe, depozyty bankowe i dług korporacyjny.

Sieć Calastone, część SS&C Technologies, zapewnia infrastrukturę do tworzenia tokenów, kierowania zleceń, agregacji transakcji, uzgadniania i rozliczeń onchain, zintegrowaną z istniejącymi systemami agentów transferowych i administracji funduszy.

Tokenizowane wersje funduszy będą początkowo emitowane na Ethereum i innych sieciach kompatybilnych z EVM.

Legal & General Asset Management zarządza aktywami o wartości około 1,2 biliona funtów na rynkach publicznych i prywatnych, zgodnie z informacjami firmy, podczas gdy Calastone podał, że jej sieć łączy ponad 4 500 instytucji finansowych na całym świecie.

Ten ruch następuje w momencie, gdy brytyjscy regulatorzy pracują nad szerszymi ramami dla kryptowalut, a Financial Conduct Authority konsultuje zasady obejmujące takie obszary jak przechowywanie i handel przed planowanym na 2027 rok wprowadzeniem regulacji. 

Powiązane: Ripple współpracuje z Kyobo nad rozliczeniem tokenizowanych obligacji w Korei Południowej

Tokenizowane fundusze rynku pieniężnego rosną, gdy zarządzający aktywami rozszerzają dystrybucję

Tokenizowane fundusze rynku pieniężnego rosną, gdy zarządzający aktywami rozszerzają dystrybucję w sieciach blockchain i modelach handlowych.

Według danych RWA.xyz, tokenizowane produkty skarbowe USA, w tym fundusze rynku pieniężnego, wzrosły do ponad 13 miliardów dolarów w momencie pisania tego tekstu, w porównaniu z około 8,9 miliarda dolarów na początku roku. 

Na czele jest BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) z około 2,47 miliarda dolarów w aktywach, a za nim OnChain US Government Money Fund Franklin Templeton z około 993 milionami dolarów i Government Money Market Digital Fund WisdomTree z około 864 milionami dolarów.

W ostatnich miesiącach zarządzający aktywami rozszerzyli te produkty na sieci blockchain i modele handlowe. 

W listopadzie Franklin Templeton zintegrował swoją platformę Benji z Canton Network, rozszerzając dystrybucję swojego tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego na instytucjonalne środowisko blockchain, podczas gdy BlackRock rozszerzył BUIDL na blockchain Solana (SOL) w marcu.

W lutym WisdomTree umożliwił handel 24/7 i natychmiastowe rozliczenia dla swojego tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego w ramach regulacji.

Jednak wraz z rozwojem tych produktów pojawiają się również nowe wyzwania. Bank Rozrachunków Międzynarodowych ostrzegł, że niedopasowania między natychmiastowymi transferami tokenów a wolniejszym rozliczeniem aktywów bazowych mogą stwarzać ryzyko płynności i zarażenia.

Magazyn: Bitcoin nie osiągnie 1 miliona dolarów do 2030 roku, twierdzi doświadczony trader Peter Brandt