ZRO ร่วงลง 18% จากผลกระทบของการโจมตี Kelp DAO มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์

ผู้เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัยเมื่อวันเสาร์ได้ตั้งข้อสังเกตเงินเกือบ 300 ล้านดอลลาร์ที่ออกจาก Kelp DAO บน Ethereum เมื่อวันเสาร์

Cryptopolitan รายงานว่า Kelp DAO กล่าวว่าได้ "ระบุกิจกรรมข้ามเชนที่น่าสงสัยที่เกี่ยวข้องกับ rsETH" และหยุดสัญญา rsETH ชั่วคราวขณะทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัย

ZRO ลดลงอย่างรวดเร็ว ร่วง 18% จาก $2 เป็น $1.4 ในเวลาเดียวกัน วาฬที่เปิดสถานะเลเวอเรจแบบ long บน HyperLiquid ถูกชำระบัญชีบางส่วนและขาดทุน 2.88 ล้านดอลลาร์

การถอนออกอย่างบังคับแบบนี้ส่งสัญญาณ ผู้คนเห็นการชำระบัญชี พวกเขาไม่ถามคำถาม พวกเขาแค่ออก สภาพคล่องถดถอย และราคาตาม

โปรโตคอล DeFi แช่แข็งความเสี่ยงขณะที่ rsETH กระจายความเสี่ยงไปทุกที่

ปัญหาแย่ลงเพราะ rsETH ถูกเชื่อมต่อเข้ากับหลายที่มากเกินไป โทเค็นนี้ถูกเชื่อมต่อเข้ากับตลาดการให้กู้ยืม กลยุทธ์ผลตอบแทน และวงการเลเวอเรจทั่ว DeFi บน X, Ignas อธิบายว่าการโจมตีนี้ "แย่มากเนื่องจากการบูรณาการ DeFi อย่างกว้างขวาง" และความเสี่ยงทั้งหมดยังไม่ชัดเจน

Aave V3 แช่แข็งตลาดแล้ว SparkLend ปิดตลาด rsETH ด้วย Fluid แช่แข็งกิจกรรมเช่นกัน Upshift หยุดทั้ง High Growth ETH และ Kelp Gain vaults ชั่วคราว Lido Earn ผ่าน Mellow strategy meta-vault มีส่วนเกี่ยวข้อง และการตั้งค่านั้นน่าจะรวมเลเวอเรจด้วย

โทเค็น Pendle PT และ YT ยังเชื่อมโยงกับโครงสร้างนี้ Compound และ Euler เป็นส่วนหนึ่งของเครือข่ายที่กว้างขึ้น และกลยุทธ์ Beefy บางอย่างอาจได้รับผลกระทบด้วย โดยอาจมีความเสี่ยงผ่าน Yearn

Ignas ยังชี้ให้เห็นว่า LayerZero อาจได้รับผลกระทบเพราะ rsETH ถูกเชื่อมต่อมาจากเครือข่าย L2 นั่นทำให้เกิดปัญหาโดยตรง หาก rsETH ติดหรือเสียบน L2s โทเค็นเหล่านั้นอาจไม่มีมูลค่าจริงในตอนนี้

เขาเสริมว่าสถานการณ์ยังคงพัฒนาอยู่และกล่าวว่าเขาไม่ต้องการกระจายความกลัว แต่ก็ทำให้ชัดเจนว่า "ไม่มีที่ซ่อนมากนักใน DeFi" ในช่วงเหตุการณ์แบบนี้

อดีตผู้บริหาร Euler Labs อธิบายว่าการขาดทุน การชำระบัญชี และหนี้เสียสามารถลุกลามได้อย่างไร

อดีต CEO ของ Euler Labs Michael Bentley กล่าวว่า "ผลกระทบจากการโจมตี Kelp rsETH จะยุ่งยากและอาจรุนแรงกว่าที่บางคนคิดไว้ในตอนนี้มาก"

เขาอธิบายว่า rsETH บน mainnet อาจยังได้รับการสนับสนุน แต่ไม่มีสภาพคล่องในการขาย และด้วยสัญญาที่หยุดชั่วคราว "ขณะนี้ไม่มีเส้นทางการไถ่ถอนที่ใช้งานได้เช่นกัน"

Michael คำนวณตัวเลขด้วย หากการขาดทุนกระจายไปยังผู้ถือทั้งหมด rsETH จะอยู่ที่ประมาณ 81.25% ของมูลค่าเดิม โดยอิงจากการขาดทุน 300 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 1.6 พันล้านดอลลาร์

แต่เขาทำให้ชัดเจนว่าแนวทางนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้น โดยกล่าวว่า "น่าจะผลักดันสถานะขนาดใหญ่หลายรายการบน Aave ไปสู่การมีหลักประกันไม่เพียงพอและเสี่ยงต่อการสร้างหนี้เสีย" ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการต่อสู้ทางกฎหมาย

Michael ยังกล่าวว่าผู้ถือ L2 น่าจะได้รับผลกระทบแทน เขาตั้งคำถามว่าผู้ถือเหล่านี้คือใคร และชี้ให้เห็นว่าพวกเขาอาจเป็น DAOs หรือกองทุนที่กำลังนั่งอยู่กับการขาดทุนครั้งใหญ่ เขาเสริมว่าผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบอาจพยายามใช้การดำเนินการทางกฎหมายเพื่อบังคับให้แบ่งปันการขาดทุน ซึ่งอาจทำให้การไถ่ถอนล่าช้ายิ่งขึ้น

Michael กล่าวว่าเมื่อการไถ่ถอนเปิดอีกครั้ง แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมไม่น่าจะยอมรับ rsETH เป็นหลักประกันอีก นั่นหมายถึงการคลี่คลายอย่างมหาศาลของการเทรด rsETH และ ETH looping

ตอนนี้ การเทรดเหล่านั้นกำลังเสียเงินอยู่แล้ว การใช้งาน Aave ETH อยู่ที่ 100% ต้นทุนการกู้ยืมอยู่ที่ 8.71% และผลตอบแทนจาก staked ETH อยู่ที่ประมาณ 2.5% นั่นทำให้ผลตอบแทนติดลบลึก ตั้งแต่ประมาณ -6.21% ถึงต่ำถึง -90%

Michael อธิบายว่ากระบวนการคลี่คลายปกติ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสวอปหลักประกันและชำระหนี้ อาจไม่ได้ผลในขนาดนี้ หากไม่มีสภาพคล่องเพียงพอ เทรดเดอร์อาจต้องคลี่คลายด้วยตนเองทีละขั้นตอน 

Michael เสริมว่า "หาก rsETH ไม่ใช่หลักประกันอีกต่อไปและไม่มีอำนาจการกู้ยืมอีกต่อไป นี่ทำให้ยากมากขึ้นสำหรับผู้คนในการคลี่คลายด้วยตนเองเช่นกัน"

หากสถานะติดอยู่ขณะที่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ส่วนของเจ้าของจะถูกกวาดล้าง เมื่อหนี้เติบโตเกินกว่าหลักประกันที่สามารถกู้คืนได้ หนี้เสียจะเกิดขึ้นและเติบโตต่อไป

หากคุณต้องการจุดเข้าที่สงบกว่าสู่ DeFi crypto โดยไม่มีกระแสที่ปกติ เริ่มต้นด้วยวิดีโอฟรีนี้