Cổ phiếu MSTR có thể giảm xuống $150 khi Strategy phản hồi MSCI về việc loại trừ DAT

Giá cổ phiếu MSTR giảm hơn 1,30% hôm nay, ngày 10 tháng 12, khi công ty đăng phản hồi của mình gửi đến MSCI về đề xuất loại bỏ các công ty Kho bạc Tài sản Kỹ thuật số khỏi các chỉ số. 

Strategy, trước đây được biết đến với tên MicroStrategy, đã giảm xuống 185 USD, thấp hơn một vài điểm so với mức cao nhất trong tuần này là 197 USD. 

Trong một tuyên bố, công ty đã giải thích lý do tại sao MSCI không nên loại trừ họ và các công ty tương tự khỏi các chỉ số của mình. Họ lập luận rằng Strategy là một công ty hoạt động chứ không phải là quỹ đầu tư. Sự khác biệt chính của họ với các công ty khác là họ đã quyết định sử dụng Bitcoin (BTC) để tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông.

Strategy cũng lập luận rằng ngưỡng 50% dành riêng cho tài sản kỹ thuật số mà MSCI đề xuất là tùy tiện, mang tính phân biệt đối xử và không khả thi. Họ chỉ ra các công ty trong các ngành khác có nắm giữ tập trung vào một loại tài sản duy nhất. Ví dụ, một số công ty đã tích lũy tài sản lớn như đất đai và vàng sẽ được miễn trừ bởi các quy tắc của MSCI. 

Ngoài ra, Strategy lập luận rằng đề xuất này sẽ đưa các cân nhắc chính sách vào việc lập chỉ số và kìm hãm sự đổi mới ở Hoa Kỳ và các quốc gia khác. 

Tuyên bố này được đưa ra sau khi MSCI cho biết họ đang xem xét liệu có nên loại trừ các công ty DAT khỏi các chỉ số của mình hay không. Họ lập luận rằng các công ty này giống với các quỹ đầu tư hơn là các công ty hoạt động. JPMorgan, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, đã ủng hộ động thái này. 

Việc loại bỏ Strategy khỏi các chỉ số của MSCI sẽ có tác động lớn đến cổ phiếu. Đầu tiên, nó sẽ buộc hầu hết các quỹ nắm giữ cổ phiếu phải bán nó, dẫn đến áp lực lớn hơn vào thời điểm nó đang bị mắc kẹt trong Thị trường Bear. 

Một số quỹ hàng đầu nắm giữ cổ phiếu MSCI là Vanguard Total Stock Market ETF, Invesco QQQ Trust Series 1, Vanguard Growth ETF và Vanguard Information Technology ETF.

Phân tích biểu đồ giá cổ phiếu MSTR 

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá cổ phiếu MSTR đã trong tình trạng giảm mạnh trong vài tháng qua. Nó đã hình thành một vài mô hình bearish, cho thấy sự tiếp tục của xu hướng giảm này.

Strategy đã hình thành một mô hình cờ bearish, bao gồm một đường thẳng đứng và một kênh tăng dần. Nó cũng hình thành một mô hình cup-and-handle đảo ngược, và vẫn nằm dưới Exponential Moving Average (EMA) 50 ngày và 100 ngày. 

Do đó, có nguy cơ giá cổ phiếu Strategy sẽ có một đợt bứt phá bearish, với mục tiêu tiếp theo là 150 USD, giảm 20% so với mức hiện tại.