Mạng lưới Bơm và Xả trên Telegram Kiếm được 800K USD vào tháng 10 năm 2025: Solidus Labs

TLDR

• Một nhóm Telegram đã tạo ra lợi nhuận 800.000 USD thông qua các kế hoạch pump và dump vào tháng 10 năm 2025.
• Nhóm này đã thao túng các token mới trên Solana và BNB Chain bằng bot và các chiến dịch quảng bá.
• Solidus Labs đã xác định việc sử dụng bot bắn tỉa và các câu chuyện giả để thổi phồng giá token.
• Tiền được chuyển qua các sàn giao dịch tập trung và các nhà môi giới OTC để tránh bị phát hiện.

Một cuộc điều tra gần đây của Solidus Labs đã phát hiện ra một mạng lưới pump và dump tinh vi hoạt động thông qua Telegram. Được biết đến với tên gọi "PumpCell", nhóm này đã thao túng thị trường cho các token mới trên các blockchain Solana và BNB Chain. Chỉ riêng trong tháng 10 năm 2025, nhóm này được cho là đã kiếm được 800.000 USD từ việc triển khai nhanh chóng các token và sử dụng bot giao dịch tự động.

Solidus Labs đã theo dõi các hoạt động này và phát hiện ra rằng hoạt động của nhóm liên quan đến những nỗ lực phối hợp để ra mắt và thổi phồng giá token. Bằng cách tạo thanh khoản, sử dụng bot bắn tỉa và quảng bá token thông qua meme và các câu chuyện được dựng lên, PumpCell đã đẩy các token vốn hóa nhỏ lên mức định giá lên đến bảy chữ số. Những chiến lược thao túng này được thiết kế để lừa dối các nhà giao dịch lẻ, thổi phồng giá token trước khi các thành viên rút tiền, để lại cho các nhà đầu tư những tài sản vô giá trị.

Hoạt động đằng sau PumpCell

Chiến lược của PumpCell được xây dựng dựa trên việc thực hiện nhanh chóng và thao túng cross-chain. Báo cáo của Solidus Labs giải thích cách nhóm này trước tiên xác định hoặc triển khai các token mới, đảm bảo có đủ thanh khoản để hỗ trợ biến động giá. Khi các token được ra mắt, các thành viên của nhóm sử dụng bot bắn tỉa như Maestro và Banana Gun để mua nhanh. Những giao dịch mua này được định thời chính xác để tạo ra những đợt tăng giá lớn, giả tạo, kích hoạt các cảnh báo giao dịch tự động thu hút các nhà giao dịch không nghi ngờ.

Theo Solidus Labs, những đợt tăng giá này được thiết kế để thu hút các nhà giao dịch sao chép, những người tham gia thị trường dựa trên các cảnh báo tự động hoặc bài đăng trên mạng xã hội. Để tăng thêm sức hấp dẫn, nhóm này đã tạo ra nhiều câu chuyện dựa trên meme xung quanh các token, thường giả mạo các dự án đã được thiết lập hoặc tận dụng các xu hướng văn hóa viral. Khi giá tăng vọt, các thành viên của PumpCell sẽ thoát khỏi vị thế của họ, bán tháo token ra thị trường và thu lợi nhuận ở mức đỉnh trước khi giá sụp đổ.

Một ví dụ đáng chú ý là token ZERO trên Solana, đã đạt mức Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV) 2 triệu USD trong chưa đầy một giờ. Kết quả tương tự cũng được thấy với các token khác như "inspiration mushroom" và một token nhại có tên là "Shanghai Composite Index 6900", cũng chứng kiến sự tăng giá trị nhanh chóng trước khi lao dốc.

Di chuyển tiền để tránh bị phát hiện

Sau khi tạo ra lợi nhuận đáng kể, các thành viên của PumpCell đã sử dụng các phương pháp tinh vi để di chuyển tiền nhằm tránh bị phát hiện và kiểm tra của cơ quan quản lý. Theo Solidus Labs, hơn một phần tư số ví liên kết với nhóm đã chuyển tiền vào các sàn giao dịch tập trung như Binance. Các sàn giao dịch này, với các biện pháp kiểm soát tuân thủ, được sử dụng để rút lợi nhuận vào các hệ thống tài chính truyền thống hơn.

Tuy nhiên, Solidus cũng phát hiện ra rằng một số thành viên đã sử dụng một nhà môi giới Over-the-Counter (OTC) Đông Âu. Nhà môi giới này cung cấp tiền mặt vật lý để đổi lấy các giao dịch chuyển tiền mã hóa on-chain, một phương pháp giúp nhóm này tránh các kiểm tra quy định một cách hiệu quả hơn. Những hành động này chỉ ra những thách thức mà các cơ quan quản lý phải đối mặt khi giám sát các thị trường phi tập trung và không cần cấp phép, nơi các hệ thống giám sát truyền thống thường không thể theo dõi các giao dịch nhanh chóng và ẩn danh như vậy.

Thách thức trong việc giám sát tài sản số

Sự phát triển của các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) và các giải pháp layer-2 không cần cấp phép đã tạo ra một môi trường độc đáo cho việc thao túng thị trường. Solidus Labs nhấn mạnh rằng các công cụ thường được sử dụng để giám sát các thị trường tập trung truyền thống không được trang bị tốt để phát hiện sự thao túng trên các nền tảng phi tập trung. Việc sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), triển khai hợp đồng siêu nhanh và các giao dịch cross-chain khiến các kế hoạch phối hợp như của PumpCell khó theo dõi.

Spyridon Antonopoulos, Phó Chủ tịch Điều tra tại Solidus Labs, giải thích rằng khả năng di chuyển của mạng lưới với tốc độ và quy mô như vậy đòi hỏi các công cụ giám sát hiện đại. "Các sàn giao dịch có nghĩa vụ bảo vệ người tiêu dùng," Antonopoulos tuyên bố, đặc biệt với khối lượng token ngày càng tăng được ra mắt mỗi ngày trên các mạng blockchain khác nhau. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tích hợp phân tích thời gian thực và theo dõi quỹ on-chain vào các hệ thống giám sát để phát hiện các hoạt động như PumpCell.

Cuộc điều tra của Solidus Labs đóng vai trò như một câu chuyện cảnh báo về bản chất đang phát triển của việc lạm dụng tài sản số, tiếp tục thách thức khả năng của hệ thống tài chính truyền thống trong việc quản lý và bảo vệ các nhà giao dịch lẻ khỏi sự thao túng thị trường.

Bài đăng Mạng lưới Pump và Dump trên Telegram kiếm được 800.000 USD vào tháng 10 năm 2025: Solidus Labs xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.